昨天，我們已提示市場熱點正在進行季切換。一季度圍繞數(shù)字經(jīng)濟進行炒作，進入二季度，熱點很可能進行切換，而前期的數(shù)字經(jīng)濟漲幅過高的熱點，尤其是人工智能板塊中的龍頭有可能會沖高回落，從而使得這個板塊出現(xiàn)進一步分化。分化后市場一定會出現(xiàn)資金高拋低吸動作，對市場在所難免形成反復(fù)震蕩。不過在市場熱點進行切換時，大家會發(fā)現(xiàn)并不會影響大盤股指的運行情況。

今天有投資人問，市場是不是調(diào)整完了？我認為，從大盤股指運行角度講，并不會受到市場熱點切換影響，因為低估值藍籌始終是大盤的穩(wěn)定劑，一旦市場熱點切換時，總會看到中字頭一些央企或者國企上市公司在底部進行積極護盤，也就是說，熱點是在市場穩(wěn)定基礎(chǔ)上進行切換，不會對大盤產(chǎn)生大的影響。

正因如此，上證指數(shù)連續(xù)6天收出陽線。說明市場漲升力量比較強。大家沒有必要在熱點切換時，將你倉位降到較低水平，相反你可以調(diào)倉換股，倉位可以繼續(xù)加重在二季度一些明顯的熱點機會上。

昨天，我強調(diào)二季度大家要特別關(guān)注國企混改這部分上市公司生機再現(xiàn)。一季度財報將在4月陸續(xù)披露，因為一季度，M2發(fā)行總量和信貸總量已遠超去年同期水平，這意味著市場在一季度加大投資力度，而投資主要面向大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括新基建建設(shè)，我想二季度這些投放下去的信貸資金和一些政府項目資金，一定會產(chǎn)生明顯作用力。

比如：房地產(chǎn)板塊去年底，多部門出臺了刺激政策和舉措，但并沒有看到房地產(chǎn)板塊快速崛起，相反大家都說房地產(chǎn)冰凍三尺非一日之寒，哪是政策刺激，就可以形成市場熱浪出現(xiàn)，但今天，房地產(chǎn)板塊熱點非常突出，保利地產(chǎn)、保利發(fā)展等一批房地產(chǎn)熱點在盤中形成快速提拉，引起整個板塊跟風(fēng)而動。

在房地產(chǎn)板塊向上攻擊時，基建、裝飾、建材等行業(yè)熱點也跟隨其同步而上。我想這可能就是四季度我們要在國企混改中，率先挖掘的市場熱點，也是政策先行市場所做出的適度反應(yīng)。我相信從二季度開始，全國房地產(chǎn)的價格可能會穩(wěn)中向上，形成恢復(fù)性上漲。

所以房地產(chǎn)板塊接下來有可能成為二季度我們首先要抓的市場熱點。另外我在昨天節(jié)目中提到，下周一，將會有10家注冊制上市公司登陸A股，這又是一個非常重要的信號。在地產(chǎn)聞風(fēng)而動時，大金融也會跟隨其同步而上。

在大金融的行業(yè)中，銀行板塊不會持續(xù)性上漲，但在大金融體系中，大家要特別關(guān)注受注冊制影響，有可能形成未來中長期向好的券商和創(chuàng)投概念。甚至有部分券商概念，我認為會借機炒作，呈現(xiàn)4月的一次井噴行情。

所以對于二季度行情，我認為開局非常有利。滬指連續(xù)上揚，讓我們感覺到主力資金在二季度并不想全身而撤，相反想繼續(xù)乘風(fēng)破浪乘勝追擊。對于二季度行情來講，既然地產(chǎn)、金融可能會在市場中掀起一波炒作浪潮，也意味著二季度市場將會以國企混改為主，形成一些新的熱點機會。

大家在抓住房地產(chǎn)和金融主線的同時，要更多的將滬深兩地已進入國企混改狀態(tài)，并且有估值進一步向上提升的熱點抓在手中。

至于醫(yī)藥板塊，尤其是創(chuàng)新藥今天也在市場中呈現(xiàn)快速拉起，是不是醫(yī)藥也會在二季度形成一次反彈機會？我認為，醫(yī)藥是這次跨年行情中率先領(lǐng)漲的熱點。在經(jīng)過一季度震蕩整理回調(diào)后，很多超跌個股已重新步入盤升通道。所以醫(yī)藥板塊尤其是中醫(yī)藥，我認為是健康中國概念的長線投資標(biāo)的。

在經(jīng)過充分的震蕩整理后，二季度一些超跌反彈的中醫(yī)藥概念股，也是大家需要高度關(guān)注和配置的。

總體來講，像房地產(chǎn)消費，健康消費，包括電子信息消費，都屬于大消費概念中的細分子行業(yè)。也就是說，二季度我們依然要把消費作為投資重點，除了這些之外，大家還要特別關(guān)注旅游和酒店。

因為疫情后，尤其二季度，旅游旺季已經(jīng)到來，清明之后就是五一長假，各地旅游景點客流量都在進一步增加，這會給酒店生意和當(dāng)?shù)芈糜谓?jīng)濟帶來更多刺激。

旅游地產(chǎn)、旅游經(jīng)濟、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、醫(yī)療，包括券商概念，這是我們二季度初要重點關(guān)注的投資主線。一、二季度市場轉(zhuǎn)換中，大家要學(xué)會將前期主流熱點落袋為安，在二季度要重新對于市場中的一些剛剛露出上漲苗頭的投資組合，抓緊布局。