目前市場(chǎng)正處于熱點(diǎn)切換，所以投資者會(huì)感到板塊輪動(dòng)比較快。

上周，我已經(jīng)明確提示，目前連續(xù)走強(qiáng)將近兩個(gè)月的創(chuàng)新科技概念股，有可能在二季度市場(chǎng)走勢(shì)中表現(xiàn)為沖高回落，繼續(xù)上沖會(huì)明顯匱乏。

另外，二季度市場(chǎng)可能出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。即：今年投資者共同關(guān)注的另一個(gè)賽道——消費(fèi)概念股有可能強(qiáng)勢(shì)崛起。

從上周末到今天連續(xù)兩天，我們發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)確實(shí)在進(jìn)行強(qiáng)勢(shì)切換，尤其是創(chuàng)新科技股。從上周五到本周一，明顯在這兩個(gè)交易日中，不少前期強(qiáng)勢(shì)股并沒有跟隨市場(chǎng)同步上沖，雖然大盤股指在向上突破，但前期一些熱點(diǎn)卻借大盤上攻之機(jī)，進(jìn)行了技術(shù)性回落。

可能很多投資人在目前市場(chǎng)狀況下，不會(huì)有恐慌感。因?yàn)楫吘勾蟊P還保持著強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)，所以創(chuàng)新科技股的回調(diào)，只感覺到一絲傷害，并沒有意識(shí)到熱點(diǎn)整體回調(diào)，是否未來會(huì)有階段性回調(diào)的可能性。

因?yàn)榍捌谠赿eep seek和人工智能概念點(diǎn)火作用下，市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新科技概念股形成了瘋狂追逐。應(yīng)該說好多投資人都是3月之后開始介入創(chuàng)新科技賽道的，實(shí)際上是前赴后繼地追了進(jìn)去。

隨著賽道熱點(diǎn)切換，這兩天估計(jì)不少投資人賬面有損失，盡管大盤在向上突破，但是您的資產(chǎn)配置不一定有增無減。我們告訴大家，任何結(jié)構(gòu)性牛市機(jī)會(huì)，都不可能形成單一持續(xù)上漲，一定會(huì)有波段，有步驟的熱點(diǎn)輪回。

對(duì)于接下來的市場(chǎng)熱點(diǎn)，我認(rèn)為大家必須要抓住消費(fèi)概念大的主題。

為什么？今年貿(mào)易關(guān)稅愈演愈烈。據(jù)說現(xiàn)在特朗普不但在跟中國(guó)打貿(mào)易戰(zhàn)，跟歐洲打得更激烈，特朗普對(duì)歐洲的貿(mào)易關(guān)稅已提升到200%。所以今年全球貿(mào)戰(zhàn)甚至?xí)^俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的影響。

我們預(yù)計(jì)在貿(mào)易紛爭(zhēng)下，國(guó)內(nèi)必須快速啟動(dòng)內(nèi)循環(huán)刺激消費(fèi)。

對(duì)于消費(fèi)概念一些低估值概念股來講，今年很多基金可能要重點(diǎn)配置的市場(chǎng)熱點(diǎn)。大家可以看最近幾天市場(chǎng)中崛起的像地產(chǎn)相關(guān)的概念票，最重要的是我們前幾天給大家布局的白酒、食品飲料，包括農(nóng)林牧魚等熱點(diǎn)。

上周，我們反復(fù)提示，它們作為消費(fèi)賽道的重要投資組合，要增加配置。

從上周五到本周一，這些熱點(diǎn)已開始取而代之前期創(chuàng)新科技熱點(diǎn)，形成了資金強(qiáng)勢(shì)上拉。所以今天早盤，我們看到消費(fèi)概念股被資金快速底部拉起來。雖然午后，大家會(huì)覺得熱點(diǎn)比較凌亂，但我希望大家近段時(shí)間，每天跟蹤一下消費(fèi)概念股的資金流向，資金進(jìn)出不是短周期的，今年全年消費(fèi)概念一些低估值股票，我認(rèn)為都有機(jī)可乘。

所以大家在做資產(chǎn)配置時(shí)要把握兩點(diǎn)：

在一季度向二季度過渡時(shí)，熱點(diǎn)切換不要滿手都是創(chuàng)新科技股，要學(xué)會(huì)進(jìn)行賽道切換。如果已經(jīng)有泡沫的一些個(gè)股，大家要隨時(shí)落袋為安；

對(duì)于低估值消費(fèi)概念股，至少要從二季度逐步納入到你的股票投資組合中來。

最明顯的，大家觀察一下現(xiàn)在的行業(yè)指數(shù)，對(duì)于目前大盤指數(shù)，我反復(fù)說在結(jié)構(gòu)性行情中不要過度關(guān)注，而要關(guān)注行業(yè)指數(shù)。如果您能把握行業(yè)指數(shù)上漲趨勢(shì)，行業(yè)賽道的龍頭股對(duì)您來說，作為資產(chǎn)組合配置，成功概率會(huì)遠(yuǎn)大于失敗概率。

所以對(duì)于未來的市場(chǎng)，我從來認(rèn)為，如果你把握了主流機(jī)會(huì)，就是贏家。如果你踏錯(cuò)了節(jié)奏，配錯(cuò)了投資組合，即便大盤再?gòu)?qiáng)，你也不會(huì)在2025年有較好的投資收益。我希望每周三的瑞財(cái)經(jīng)能給投資者提供有益的市場(chǎng)分析，歡迎大家關(guān)注。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。