我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)，A股正在進(jìn)行結(jié)構(gòu)性牛市布局，所以單純看股指運(yùn)行，判斷牛熊沒(méi)有太大意義，尤其對(duì)我們做資產(chǎn)配置來(lái)講，我們?nèi)绻礈钪笖?shù)，這10年來(lái)會(huì)感到市場(chǎng)沒(méi)有投資機(jī)會(huì)，因?yàn)檫@10年基本圍繞著3000點(diǎn)上下反復(fù)，但卻在這個(gè)過(guò)程中攫取了很多新熱點(diǎn)，創(chuàng)新成長(zhǎng)的一些行業(yè)。

所以目前而言，我再次奉勸大家，千萬(wàn)不要看股指做資產(chǎn)配置。比如今天，我們上周五就說(shuō)了，雖然股指又一次下穿3000點(diǎn)，但周末會(huì)迎來(lái)一個(gè)比較大的利好消息。

果然首批科創(chuàng)板做市商今起開(kāi)始交易，而且首批科創(chuàng)板做市商一共在科創(chuàng)板上收取了42家上市公司作為標(biāo)的進(jìn)行做市，這樣的利好再次證明在多層次市場(chǎng)中，科創(chuàng)板很可能會(huì)成為這一輪市場(chǎng)反彈中表現(xiàn)最為強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)。

今天大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，雖然上證指數(shù)開(kāi)盤(pán)即沖高回落，再次破掉了2900點(diǎn)，但是科創(chuàng)板開(kāi)盤(pán)就表現(xiàn)得非常堅(jiān)挺。而且今天基本上20厘米長(zhǎng)的股票絕大多數(shù)出現(xiàn)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊中。

像華為歐拉、計(jì)算機(jī)、科技互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、生物制藥等概念，今天表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)，所以不是 A股將近5000只股票全面上漲才叫牛市，而是在市場(chǎng)中有強(qiáng)勢(shì)板塊和強(qiáng)勢(shì)行業(yè)出現(xiàn)，這個(gè)就是目前交易和配置投資標(biāo)的主要的投資方向。

我認(rèn)為隨著科創(chuàng)板做市商介入，科創(chuàng)板中很多優(yōu)質(zhì)股票可能會(huì)形成持續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲的狀態(tài)，這個(gè)機(jī)遇大家必須要抓住。實(shí)際上在做市商進(jìn)入前，這些上市公司就已經(jīng)出現(xiàn)了一波強(qiáng)勢(shì)拉升，為什么？因?yàn)橛凶鍪猩讨贫?，所以很多科?chuàng)板中的成長(zhǎng)性龍頭早已經(jīng)得到主力關(guān)注。

做市商進(jìn)來(lái)后，我們想科創(chuàng)板中一些強(qiáng)勢(shì)個(gè)股會(huì)表現(xiàn)得強(qiáng)者恒強(qiáng)。

四季度，我認(rèn)為科創(chuàng)板會(huì)掀起A股科創(chuàng)的高潮。在科創(chuàng)板帶動(dòng)下，今天創(chuàng)業(yè)板走得也不錯(cuò)，因?yàn)橥袠I(yè)有比價(jià)效應(yīng)，所以整體來(lái)講，我們?cè)谒募径人P(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊今天全面崛起了，接下來(lái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)很可能會(huì)成為未來(lái)2-3年的主角，就像之前的新能源概念板塊一樣，表現(xiàn)得如火如荼，這個(gè)時(shí)候如果看上證指數(shù)，你會(huì)再次錯(cuò)失良機(jī)。

大家不要忘了新能源概念崛起的5年中，上證指數(shù)曾幾次創(chuàng)過(guò)新低，但并沒(méi)有阻止新能源概念板塊強(qiáng)者恒強(qiáng)，而且一直成為市場(chǎng)中飆升的熱點(diǎn)。

所以接下來(lái)，上證指數(shù)到底是到3000點(diǎn)還是3000點(diǎn)下方，或者是說(shuō)未來(lái)會(huì)挑戰(zhàn)4000點(diǎn)，這些都不會(huì)阻擋數(shù)字經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。

在中國(guó)資產(chǎn)配置上，我認(rèn)為產(chǎn)業(yè)基金正在對(duì)比較成熟的數(shù)字經(jīng)濟(jì)行業(yè)龍頭進(jìn)行籌碼收集，傳統(tǒng)行業(yè)中的核心資產(chǎn)股，現(xiàn)在雖然跌的比較厲害，但我認(rèn)為它們會(huì)成為市場(chǎng)的穩(wěn)定器。

一旦市場(chǎng)機(jī)會(huì)來(lái)臨，核心資產(chǎn)股會(huì)卷土重來(lái)。問(wèn)題是經(jīng)過(guò)了三年半的疫情，實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要修復(fù)過(guò)程，修復(fù)周期沒(méi)有結(jié)束前，大家期望核心資產(chǎn)股馬上掀起一波狂潮，這個(gè)不現(xiàn)實(shí)。

所以眼下不管北向資金流出、流進(jìn)還是南向資金流進(jìn)、流出都不重要，重要的是大家不要看上證指數(shù)做股票。

相反我認(rèn)為小盤(pán)股或者一些高成長(zhǎng)股，在當(dāng)下更容易受到資金追捧。

在量化交易時(shí)代，板塊輪動(dòng)速度比較快，而且資金量在交易過(guò)程中，也不一定像傳統(tǒng)行情那樣，非要有上億級(jí)別量能，才能叫大行情。

因?yàn)榭苿?chuàng)板熱點(diǎn)，盤(pán)子大小不一，在量化交易時(shí)代，這些個(gè)股大部分都是急漲急跌，這需要大家轉(zhuǎn)變投資理念，最重要的是轉(zhuǎn)變投資方法和策略，我們需要在量化時(shí)代用量化策略來(lái)跟蹤科創(chuàng)板中的優(yōu)質(zhì)龍頭。

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