今天市場(chǎng)出現(xiàn)快速反彈，主要?jiǎng)恿κ莵?lái)自兩個(gè)方面。

一、全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)限購(gòu)政策出現(xiàn)了大面積松動(dòng)。尤其是杭州和西安全面取消限購(gòu)政策，瞬間就激起了市場(chǎng)極大反應(yīng)。

目前北上廣深等一線城市盡管沒(méi)有完全放開(kāi)限購(gòu)，但大家都在翹首期盼，從二季度市場(chǎng)刺激政策來(lái)觀察，可能最后放開(kāi)的就是一線城市了，也許不會(huì)完全放開(kāi)，但會(huì)有相應(yīng)政策改觀。

從這個(gè)角度講，從一季度到二季度，可能是中國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)觸底反彈，從而帶動(dòng)GDP復(fù)蘇的關(guān)鍵時(shí)間窗口，對(duì)2024年確實(shí)是一個(gè)重要拐點(diǎn)即將來(lái)臨。房地產(chǎn)市場(chǎng)一旦出現(xiàn)窗口期這樣的指導(dǎo)政策，房?jī)r(jià)上漲看來(lái)勢(shì)在必行。

據(jù)說(shuō)深圳有些高檔樓盤(pán)價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)上漲，也就是說(shuō)深圳取消了指導(dǎo)價(jià)格后，市場(chǎng)價(jià)格飆升力度達(dá)到50%左右。

現(xiàn)在杭州和西安也取消了限購(gòu)，我們相信指導(dǎo)價(jià)格放松后，按照市場(chǎng)價(jià)格來(lái)進(jìn)行標(biāo)價(jià)的話，一下子就會(huì)激活投資人購(gòu)房的熱情。

短期內(nèi)在政策窗口期里，像杭州這樣的城市，你如果買(mǎi)房，還可以轉(zhuǎn)移戶口進(jìn)來(lái)，所以我估計(jì)房?jī)r(jià)上漲趨勢(shì)是很明確的了，隨著房地產(chǎn)價(jià)格復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)效應(yīng)就會(huì)非常明顯。

刺激內(nèi)需拉動(dòng)消費(fèi)恐怕是二三季度和未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，起碼在今年底之前，市場(chǎng)會(huì)形成比較火爆的銷售熱潮，這對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)講，應(yīng)該說(shuō)也是一次信心提振。房市放開(kāi)了，對(duì)于股市來(lái)講也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)刺激。房地產(chǎn)為首的多個(gè)熱點(diǎn)都可能會(huì)起到上下游聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，從而促使部分個(gè)股出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈。

二、國(guó)家財(cái)政部5月8日向地方財(cái)政下?lián)芰藢⒔?0萬(wàn)億補(bǔ)貼。眾所周知，五一前很多地方財(cái)政都出現(xiàn)了吃緊狀態(tài)，部分縣區(qū)出現(xiàn)了工資不能照常發(fā)放的情況。

面對(duì)這樣的情況，中央財(cái)政緊急下?lián)芰?0萬(wàn)億，這可不是一個(gè)小數(shù)字，除了前期征集意見(jiàn)，釋放長(zhǎng)期國(guó)債緩解地方城投債等相關(guān)壓力后，現(xiàn)在中央財(cái)政又向地方財(cái)政下?lián)?0萬(wàn)億補(bǔ)貼。

也就是說(shuō)，今年由中央向地方投下去的流動(dòng)性遠(yuǎn)不止幾萬(wàn)億，而是幾十萬(wàn)億。

這么多資金流入市場(chǎng)，一方面緩解政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)保、醫(yī)療、教育衛(wèi)生等方面的開(kāi)支，另一方面激活各地新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)優(yōu)創(chuàng)新過(guò)程中的一些企業(yè)，能夠獲得源源不斷的資金支持，這會(huì)使得一級(jí)半市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。也就是說(shuō)在實(shí)體和金融相互穿透過(guò)程中，這10萬(wàn)億會(huì)給A股帶來(lái)部分價(jià)格揚(yáng)升的刺激性機(jī)會(huì)，所以現(xiàn)在政策我覺(jué)得是特別寬松的窗口期，流動(dòng)性供應(yīng)也是比較充足的窗口期。

5月我們要關(guān)注匯率市場(chǎng)穩(wěn)定，如果匯率市場(chǎng)保持相應(yīng)穩(wěn)定性的話，我覺(jué)得5月份可供選擇的標(biāo)的還是非常多的。

昨天我也提醒大家了，在春節(jié)到五一之前這段時(shí)間A股反彈了500點(diǎn)，這500點(diǎn)應(yīng)該說(shuō)是超跌反彈。很多個(gè)股超跌反彈后，沒(méi)有基本面條件限制。也就是說(shuō)不管好股票和壞股票都一起上漲。但從現(xiàn)在開(kāi)始，五一節(jié)后到三中全會(huì)召開(kāi)前，這段時(shí)間大家千萬(wàn)不要再碰垃圾股。

這段時(shí)間市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)一些個(gè)股機(jī)會(huì)，那是政策推動(dòng)和資金注入的結(jié)果。但大家想一想，政策和資金能去觸碰那些業(yè)績(jī)不好的垃圾股嗎？能去給這些股票抬轎子嗎？完全不會(huì)的。

所以我說(shuō)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了第二階段反彈，而且第二階段反彈五六月是重要的布局窗口期，我們一定要把業(yè)績(jī)不理想，未來(lái)有退市風(fēng)險(xiǎn)的股票，從我們的投資組合中剔除，絕對(duì)不要再碰了。

也就是說(shuō)市場(chǎng)將來(lái)會(huì)更多的把優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股納入到中長(zhǎng)期投資趨勢(shì)中來(lái)。所以五六月份調(diào)倉(cāng)換股會(huì)比較頻繁，個(gè)股分化也會(huì)比較明顯。大家要跟上政策和主力資金運(yùn)動(dòng)方向調(diào)倉(cāng)換股，買(mǎi)好股票找好的買(mǎi)點(diǎn)。