A股到底在等什么?我認(rèn)為有兩個(gè)因素:一、美聯(lián)儲(chǔ)到底加不加息,它現(xiàn)在態(tài)度比較曖昧,如果這樣拖下去,其實(shí)對(duì)匯率市場(chǎng)都會(huì)產(chǎn)生一定波動(dòng),美聯(lián)儲(chǔ)加息意圖在逐步衰竭,降息必要性已提到了議息日程上。
問(wèn)題是美聯(lián)儲(chǔ)一旦進(jìn)入降息,肯定會(huì)又一次引起全球金融市場(chǎng)震蕩,尤其是全球匯率市場(chǎng)將產(chǎn)生較大波動(dòng)。
所以在這個(gè)問(wèn)題上我們能感受到,美債務(wù)赤字已高達(dá)34萬(wàn)億,如果降息,有可能使得前面快速流進(jìn)美國(guó)的美元迅速撤離。
一旦撤離的話,大家想想美債巨大的包袱可能使得上半年美國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生一定動(dòng)搖。
現(xiàn)在你們會(huì)看到美聯(lián)儲(chǔ)主席和財(cái)長(zhǎng)配合得非常默契,不說(shuō)加息,也不說(shuō)降息,基本上是在打啞謎。
這樣就使得全球都在觀望,希望看到美聯(lián)儲(chǔ)有一個(gè)明確表態(tài),因?yàn)樗酉⒁埠?,降息也好,關(guān)系到2024年金融市場(chǎng)的投資方向。
二、中國(guó)匯率市場(chǎng)最近也表現(xiàn)比較動(dòng)蕩,人民幣匯率節(jié)前收復(fù)失地之后到達(dá)7.0附近,所以大家都在預(yù)期,如果美國(guó)在今年一季度采取降息,人民幣的匯率反彈有可能到6.8-6.7水平,一旦人民幣匯率反彈,人民幣資產(chǎn)大反彈也會(huì)跟隨到來(lái)。
關(guān)鍵問(wèn)題是,現(xiàn)在我們還沒(méi)有明確看到美國(guó)到底是一個(gè)什么樣的議息決策,有可能他會(huì)突然宣布最后一次加息,這個(gè)情況一旦出現(xiàn),對(duì)于短期市場(chǎng)流動(dòng)性會(huì)產(chǎn)生較大影響。
目前A股,我認(rèn)為最壞的時(shí)候已經(jīng)過(guò)去了,因?yàn)槭袌?chǎng)每每破掉2900點(diǎn)后,多方主力就在底下?lián)尰I,而且我們通過(guò)大數(shù)據(jù)追蹤發(fā)現(xiàn),他們搶籌的市場(chǎng)熱點(diǎn)就兩個(gè),一是攜帶指數(shù)的房地產(chǎn)和金融,二是今天尾盤(pán)時(shí),光伏和芯片等創(chuàng)新科技龍頭品種也得到主力的大肆搶籌。也就是說(shuō),現(xiàn)在主力也想拿到低廉的籌碼,問(wèn)題是很難,如果不通過(guò)盤(pán)面波動(dòng)消耗人氣,很難在2900點(diǎn)下方拿到更多低廉的籌碼。
所以,市場(chǎng)在等什么?我覺(jué)得在等主力把籌碼布局在手上,再拿一些低廉籌碼,拿到后,行情也就該真正的反彈了。
大家說(shuō)現(xiàn)在市場(chǎng)中價(jià)值投資理念完全被打翻了,優(yōu)質(zhì)股票,本來(lái)主力機(jī)構(gòu)拿了一肚子籌碼,而且業(yè)績(jī)預(yù)期也非常好,但就是不漲。你想想為什么說(shuō)跌得越狠的股票,就是刻意打壓的股票,也是他想拿到的籌碼。
我認(rèn)為這種打壓對(duì)于投資者來(lái)講,信心達(dá)到絕望時(shí)把籌碼交出來(lái),市場(chǎng)就漲起來(lái)了。
所以現(xiàn)在市場(chǎng)真的有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎?我認(rèn)為不可能有!因?yàn)槠椒€(wěn)基金已經(jīng)在那了,我們可以試探性出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn),但絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)大家所猜測(cè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。既然如此,我覺(jué)得投資人在這個(gè)位置上就通過(guò)增減倉(cāng)的方式來(lái)控制損失,也就是你倉(cāng)位現(xiàn)在不要過(guò)重,因?yàn)槟愀髁牟黄?,一旦有了新?dòng)向,大家可以第一時(shí)間進(jìn)場(chǎng)。