2024年第一講首先要問(wèn)候大家，2023年大家懷著忐忑的心情走完了365天，到2023年底掐指一算，感覺(jué)充滿遺憾。因?yàn)樯献C指數(shù)下跌3.7%，創(chuàng)業(yè)板下跌19.2%，深證成指下跌14%，三大指數(shù)2023年都出現(xiàn)了回落，唯獨(dú)北交所在去年四季度快速上漲后，全年上漲達(dá)14%，而且四季度北交所上漲了50%。偏偏很多投資人沒(méi)有在北交所投資，大部分資金都囤積在滬深兩市，北交所在2023年大獲全勝，投資人卻在主板市場(chǎng)上失利。所以在2024年到來(lái)的時(shí)候，大家期盼A股能帶來(lái)更多的反彈機(jī)會(huì)，讓大家有挽回?fù)p失的可能性。

誰(shuí)知道這個(gè)紅包僅在節(jié)前發(fā)了兩三天，2024年轉(zhuǎn)過(guò)頭來(lái)量?jī)r(jià)齊縮，開(kāi)門(mén)沒(méi)有紅，直到今天兩地市場(chǎng)依然縮量。至此大家對(duì)A股抱怨聲不斷，2024年還會(huì)不會(huì)有行情？我告訴大家一個(gè)結(jié)論——2024年會(huì)有行情，而且2024年的行情承接2023年的行情。

我記得2023年1月，中方信富年度策略會(huì)提出“邁向數(shù)字新時(shí)代”。那時(shí)候大家對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)還比較陌生，但經(jīng)過(guò)2023年后，無(wú)論是媒體還是機(jī)構(gòu)，還是個(gè)人投資者，對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)大家是口若懸河。

2023年雖然上海、深圳創(chuàng)業(yè)板的股指出現(xiàn)調(diào)整，但漲幅超過(guò)100%的上市公司達(dá)到117家。漲幅最高的是北交所的凱華新材，漲幅達(dá)500%，漲幅達(dá)到300%以上的上市公司不少于10家，而且這10家上市公司清一色的是創(chuàng)新科技企業(yè)。

如果說(shuō)大盤(pán)股指沒(méi)有漲，但科技牛卻在2023年牛了一整年，有不下10只個(gè)股漲幅達(dá)300%。中方信富在2023年1月4號(hào)推出將近百只投資顧問(wèn)選的牛股中有一只漲幅達(dá)300%以上。

這些股票基本上都是創(chuàng)新科技股，大部分是數(shù)字經(jīng)濟(jì)股票。排名第一的是北交所的凱華材料，漲幅達(dá)571.8%，6天時(shí)間5個(gè)30%的漲停；第二名是聯(lián)特科技，漲幅達(dá)398%，光通信概念股；第三名圣龍股份，漲幅達(dá)386%，華為相關(guān)的汽車零部件概念；第四名捷榮技術(shù)，漲幅達(dá)377%，華為手機(jī)概念；第五名高新發(fā)展?jié)q幅達(dá)346%，算力企業(yè)；第六名華密新材，漲幅341%，新材料概念；第七名中航電測(cè)，漲幅327%，智能制造軍工概念；第八名新諾威，全年最牛的醫(yī)藥股，漲幅321%，創(chuàng)新藥；第九名中際旭創(chuàng)，漲幅318%，光通訊概念；第十名鴻博股份，漲幅318%，算力概念。

其中絕大部分都是華為產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，記得2021年底時(shí)，我曾推出了6期華為產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告，上述股票都涵蓋其中，我們不能不說(shuō)在結(jié)構(gòu)性牛市中，從2019年-2023年，上半場(chǎng)漲的是新能源，下半場(chǎng)漲的就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，也就是我們所說(shuō)的新基建。

華為產(chǎn)業(yè)從海外轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)后，迅速在中國(guó)特大城市和省會(huì)城市展開(kāi)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施搭建工作，70%的新基建市場(chǎng)份額，基本上都給華為提供了訂單。所以華為產(chǎn)業(yè)鏈上的很多上市公司最近幾年融資能力超強(qiáng)，也就是說(shuō)數(shù)字經(jīng)濟(jì)掀起了A股數(shù)字牛和科技牛。到2024年，我想跟大家說(shuō)的是科技牛將會(huì)繼續(xù)發(fā)力。

【數(shù)字革命將創(chuàng)造更多新價(jià)值機(jī)會(huì)】

我們到資本市場(chǎng)來(lái)投資，不應(yīng)該摒棄價(jià)值投資理念，問(wèn)題是在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，傳統(tǒng)價(jià)值體系正在退潮，而新經(jīng)濟(jì)價(jià)值體系正在逐步建立，這就要求投資人在尋找價(jià)值標(biāo)的時(shí)首先要有新舊轉(zhuǎn)換，要有觀念更新，要跟上時(shí)代節(jié)奏，只有在數(shù)字經(jīng)濟(jì)賽道上，在創(chuàng)新科技領(lǐng)域去挖掘標(biāo)的，才有可能發(fā)現(xiàn)新價(jià)值。

中國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)在很多投資人都感到看不懂，但回望過(guò)去5年就會(huì)知道新經(jīng)濟(jì)在悄然無(wú)聲形成中國(guó)資本市場(chǎng)最強(qiáng)大的融資體系。無(wú)論是科創(chuàng)板的出現(xiàn)，還是北交所發(fā)力，主流資金都在著力追捧創(chuàng)新科技的上市企業(yè)，所以創(chuàng)新科技企業(yè)在A股的融資能力是前所未有的。

大家不能理解的是為什么原來(lái)的核心資產(chǎn)股跌落千丈，所謂的貴州茅臺(tái)，中國(guó)最主要的價(jià)值成長(zhǎng)投資標(biāo)的如今折半50%。究其原因，所有攜帶股指的權(quán)重股在未來(lái)一個(gè)階段的歷史任務(wù)就是維穩(wěn)。

A股的指數(shù)如果有超跌反彈，大家不必過(guò)于盲目樂(lè)觀。權(quán)重指標(biāo)股在3000點(diǎn)一線投入巨資，占有較大籌碼比例，主要任務(wù)就是維穩(wěn)，所以市場(chǎng)從3000點(diǎn)漲到4000點(diǎn)不足為奇，但如果大家說(shuō)4000點(diǎn)之上可以漲到8000點(diǎn)甚至10000點(diǎn)，我覺(jué)得不能盲目樂(lè)觀，而真正在滬深兩地走出牛市狀態(tài)的股票一定是科技創(chuàng)新的股票。

我們說(shuō)所謂的結(jié)構(gòu)牛市就是科技牛，我們必須要承認(rèn)現(xiàn)實(shí)。從2019年開(kāi)始，那時(shí)候是5G、芯片，到2023年又是芯片、半導(dǎo)體、光伏，哪個(gè)在市場(chǎng)中遙遙領(lǐng)先的板塊不是科技板塊呢？到年底一算賬就會(huì)發(fā)現(xiàn)年終所有賽道排行后，前10名的大部分不是新能源就是新基建，要么就是新材料。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，從2018年中美貿(mào)易談判開(kāi)始到現(xiàn)在，普通投資人看到的就是貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)、金融戰(zhàn)、貨幣戰(zhàn)，大家滿眼看到的是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、打打停停。

實(shí)際上在這個(gè)過(guò)程中，A股早已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化，很多創(chuàng)新科技股票這5年中悄然崛起，投資人還把自己的熱情放在傳統(tǒng)的賽道和板塊上時(shí)，新經(jīng)濟(jì)概念的市場(chǎng)熱點(diǎn)早已被主力資金裹挾著走上了牛途，這就是現(xiàn)實(shí)。

這幾年如果說(shuō)看大盤(pán)做股票贏的概率微乎其微，我們只有看行業(yè)做股票才有可能跑贏大盤(pán)。所以2023年尾，我跟很多投資人講，如果今年你的賬戶虧損不超過(guò)3%，恭喜你跑贏大盤(pán)了。因?yàn)槿ツ耆蠊芍溉€下跌，年線走得非常難看，你不虧就是贏。

但如果2023年你沒(méi)配上漲幅超過(guò)100%的數(shù)字經(jīng)濟(jì)股票，我感到很遺憾，因?yàn)橹蟹叫鸥?023的投資策略就是“邁進(jìn)數(shù)字新時(shí)代”。記得2023年春節(jié)前夕，我反復(fù)強(qiáng)調(diào)數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股是全年重點(diǎn)，而且不是炒一年，有可能炒3-5年，前5年新能源怎么炒，后5年數(shù)字經(jīng)濟(jì)就會(huì)怎么炒，這是國(guó)家新經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，讓更多科技企業(yè)在資本市場(chǎng)上得到直接融資機(jī)會(huì)，是證監(jiān)會(huì)在幾年前就制定的方針和政策。

所以這幾年盡管國(guó)際金融資本市場(chǎng)出現(xiàn)了較大變局，中國(guó)GDP也出現(xiàn)了持續(xù)下滑，但新經(jīng)濟(jì)卻在悄然向上發(fā)展。2024年，我們?cè)俅翁峒皵?shù)字經(jīng)濟(jì)，投資者不陌生，但我最擔(dān)心的是大家盲目追逐新經(jīng)濟(jì)腳步。因?yàn)樵谶^(guò)去一年里，新經(jīng)濟(jì)概念股大概有100多家，漲幅非常兇。2023年漲幅達(dá)到300%以上的股票多達(dá)10余家，這樣的市場(chǎng)你能說(shuō)它是熊市嗎？所以這就是結(jié)構(gòu)性牛市，或者說(shuō)這就是結(jié)構(gòu)性的科技牛。

2024年轉(zhuǎn)過(guò)頭來(lái)，我覺(jué)得還不晚，這個(gè)時(shí)候繼續(xù)關(guān)注新經(jīng)濟(jì)賽道，抓住創(chuàng)新科技成長(zhǎng)龍頭，我認(rèn)為還有機(jī)會(huì)。

今年中方信富的年度策略會(huì)將于2024年1月18號(hào)召開(kāi)。我們的主題大家說(shuō)還是不是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，去年就已拉開(kāi)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)序幕。

今年我們要重點(diǎn)挖掘數(shù)字經(jīng)濟(jì)龍頭，我覺(jué)得今年可能比去年不確定性因素更大，百年未有之大變局在今年可能會(huì)表現(xiàn)的更多一點(diǎn)，所以今年的主題叫“百年變局，龍行天下”。

大家說(shuō)你為什么要起這個(gè)題目？因?yàn)槲矣X(jué)得中美博弈的轉(zhuǎn)折點(diǎn)可能在2024年。

當(dāng)然中美博弈的終局在哪里？我覺(jué)得美國(guó)橋水基金的創(chuàng)始人曾說(shuō)過(guò)，中美博弈的終局在2030年大家就能看出，中國(guó)可能會(huì)搶奪美國(guó)全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)份額的1/3，從而成為全球最大的經(jīng)濟(jì)體。我所引用的結(jié)論不是我個(gè)人意見(jiàn)，而是全球投資大師或經(jīng)濟(jì)學(xué)者的結(jié)論。也就是說(shuō)從2019年-2030年，我們正處在中間過(guò)程。

所以我覺(jué)得2024年充滿著變局，充滿不確定性，我們要做的第一要穩(wěn)得??；第二還要挺得住。所以今年我覺(jué)得無(wú)論是低估值藍(lán)籌，還是中特估概念的央企和國(guó)企股，都是大盤(pán)的穩(wěn)定器。

這些股票要一動(dòng)，大盤(pán)上漲千八百點(diǎn)不成問(wèn)題，但最重要的不是讓這些權(quán)重概念股票一飛沖天，然后大家一拍兩散，我覺(jué)得這種可能性不大。而是穩(wěn)得住，也就是說(shuō)要拖住A股的底盤(pán)，同時(shí)繼續(xù)加大中國(guó)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)。所以這兩天開(kāi)門(mén)沒(méi)有紅，市場(chǎng)繼續(xù)縮量下跌，投資人非常懊惱，吐槽中國(guó)股市干脆關(guān)了算了，就在大家非常懊惱時(shí)，大家發(fā)現(xiàn)IPO不但沒(méi)有停，2024年新年開(kāi)局又審批通過(guò)了50多家上市企業(yè)，大家就說(shuō)量已經(jīng)這么少了，還要發(fā)新股，市場(chǎng)不是有失血效應(yīng)嗎？

其實(shí)我跟大家說(shuō)，如果你了解國(guó)家新經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，作為投資人，我們必須清醒地跟著這個(gè)規(guī)劃去尋找未來(lái)的價(jià)值投資方向，而不是在傳統(tǒng)陣地上堅(jiān)守，抱怨、謾罵、沮喪，甚至抑郁，再不行就退出。你退出的那天就是宣布失敗的那一天，我曾說(shuō)過(guò)你繼續(xù)前行，還有贏的可能，只要退出就宣布失敗了。你繼續(xù)前行，說(shuō)明你對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)還抱有希望，現(xiàn)在退出說(shuō)明你徹底沒(méi)信心了。

【2024換思維，換打法】

中國(guó)的未來(lái)到底有沒(méi)有發(fā)展？我想說(shuō)的是在200年前，上個(gè)世紀(jì)，英國(guó)發(fā)明了蒸汽機(jī)，說(shuō)明人類進(jìn)入了工業(yè)化時(shí)代。

隨著工業(yè)革命到來(lái)，歐美國(guó)家走了200年強(qiáng)盛的發(fā)展歷史，當(dāng)時(shí)間的車輪走到21世紀(jì)時(shí)，有人預(yù)言這個(gè)世紀(jì)是黃種人的世紀(jì)，這個(gè)世紀(jì)是中國(guó)崛起和復(fù)蘇的世紀(jì)，很多中國(guó)人不相信這個(gè)判斷，但今天我告訴大家，當(dāng)數(shù)字革命到來(lái)時(shí)，你們要相信這場(chǎng)革命就在亞洲，這場(chǎng)革命發(fā)動(dòng)的主要?jiǎng)恿褪侵袊?guó)。

中國(guó)在信息時(shí)代，在數(shù)字產(chǎn)業(yè)化革命帶動(dòng)下，才能走出低谷，走向繁榮。

所以我們說(shuō)數(shù)字革命是上天賜予中國(guó)的一次發(fā)展機(jī)遇，如果沒(méi)有信息化時(shí)代的到來(lái)，沒(méi)有數(shù)字化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我們要想追趕歐美國(guó)家，難于上青天，但就是因?yàn)闀r(shí)代變了，在信息化跑道上，雖然我們起步晚，但跑的速度可不慢。

2023年，中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，新能源汽車已經(jīng)位居全世界出口首位，全球很多新能源汽車廠家都已經(jīng)被拉下馬了，所以歐洲開(kāi)始限制中國(guó)新能源汽車的零部件生產(chǎn)出口，對(duì)我們進(jìn)行封鎖打壓。

但能打壓的了嗎？我們有蔚來(lái)、理想，現(xiàn)在小米汽車也將投放市場(chǎng)，還有很多新能源汽車廠商，如雨后春筍，在中華大地上崛起，比亞迪是龍頭，所以我們很欽佩當(dāng)年巴菲特投資比亞迪，據(jù)說(shuō)這是芒格給他的建議，雖然中途退出了，但他還是抓住了比亞迪最好的投資周期，賺了很多錢(qián)，所以說(shuō)中國(guó)的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提前走出了一大步。

當(dāng)下要啟動(dòng)新基建和數(shù)字經(jīng)濟(jì)，我們有幸在這個(gè)時(shí)代迎接華為這樣的世界500強(qiáng)企業(yè)回歸。雖然它遭受了磨難，從2019年在全球各國(guó)市場(chǎng)被反復(fù)圍堵，但這恰恰讓華為轉(zhuǎn)身，將5G、6G通訊技術(shù)迅速在中華大地部署和搭建。現(xiàn)在很多華為產(chǎn)業(yè)鏈上的公司都是一飛沖天，股價(jià)快速崛起。如果我們2022年就布局華為產(chǎn)業(yè)鏈上的公司，投資收益相當(dāng)可觀。

當(dāng)然數(shù)字經(jīng)濟(jì)對(duì)于現(xiàn)在的中國(guó)來(lái)講剛剛起步，這不是簡(jiǎn)單的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，這是一場(chǎng)數(shù)字化的革命，既然叫革命，大家把數(shù)字加上革命，就像工業(yè)革命，數(shù)字革命，我覺(jué)得所有后邊能加上革命兩個(gè)字來(lái)認(rèn)知這個(gè)時(shí)代發(fā)展的話，必須要看到前面有希望、有曙光，同時(shí)伴隨著風(fēng)雨也會(huì)有犧牲，甚至是有崩塌，難道不是嗎？

這幾年，很多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉，房地產(chǎn)的冬天在2023年格外的冷。到了2023年底，有126萬(wàn)家餐飲企業(yè)宣布破產(chǎn)倒閉了，這都是數(shù)字經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型與發(fā)展過(guò)程中，與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)相互作用的結(jié)果，有生就會(huì)有死。這就像叢林法則，在大的生態(tài)鏈條上創(chuàng)新，都是有代價(jià)的，要付出才會(huì)有收獲。

我們面對(duì)中國(guó)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與推進(jìn)，再回望中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，需要的是理性面對(duì)。一方面要躲過(guò)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶給我們的壓力，這種壓力有時(shí)候壓得你喘不過(guò)氣來(lái)，不但你的企業(yè)受傷，甚至身體受損，因?yàn)樗鼘儆谶^(guò)去了，你沒(méi)有站在新經(jīng)濟(jì)賽道上，呼吸不到新經(jīng)濟(jì)帶給你的氧氣，看不到新經(jīng)濟(jì)帶給你的希望和光芒，所以你會(huì)感到有窒息，這很正常。今天我想在座的各位，如果你在過(guò)去的一年中有這樣的體驗(yàn)，2024年我希望大家能夠先換一換思維，換一換打法，看看你能不能華麗轉(zhuǎn)身。現(xiàn)在踏上數(shù)字經(jīng)濟(jì)的列車還來(lái)得及，如果拒絕上車，等待我們的將會(huì)是什么？

我們學(xué)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的時(shí)候，大家都說(shuō)瓦特發(fā)明蒸汽機(jī)后，很多產(chǎn)品形成了規(guī)模化的生產(chǎn)，當(dāng)時(shí)規(guī)?；I(yè)化生產(chǎn)，最受益的企業(yè)是美國(guó)的福特汽車，福特汽車突然間年銷量暴增，并且向全世界開(kāi)始兜售的時(shí)候，又有一家企業(yè)發(fā)現(xiàn)了工業(yè)化時(shí)代的秘方，就是洛克菲勒，因?yàn)樗斐隽擞闷秃筒裼妥鳛閯?dòng)力的汽車。所以洛克菲勒就抓緊時(shí)間在全球各地開(kāi)采石油。如果沒(méi)有工業(yè)時(shí)代，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，沒(méi)有機(jī)械動(dòng)力的形成，也不會(huì)有現(xiàn)如今石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)達(dá)，也不會(huì)成就那么多石油大亨和財(cái)閥?，F(xiàn)如今大家需要轉(zhuǎn)變觀念，而且還要快一點(diǎn)轉(zhuǎn)，不要在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里徘徊，你找不到方向，因?yàn)橐呀?jīng)成為過(guò)去了。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的新的時(shí)代到來(lái)時(shí)，你會(huì)看到新能源汽車用的動(dòng)力是什么呢？很多新能源汽車整車生產(chǎn)企業(yè)，他們的利潤(rùn)其實(shí)不如生產(chǎn)電池的企業(yè)利潤(rùn)高。你看原來(lái)新能源賽道中漲幅最好的還是新能源電池生產(chǎn)商，他們的利潤(rùn)比較高。至于汽車整車生產(chǎn)的上市公司，后來(lái)才慢慢跟隨著提升股價(jià)。

現(xiàn)如今大家看一下數(shù)字經(jīng)濟(jì)跑道已經(jīng)開(kāi)始搭建了，數(shù)字經(jīng)濟(jì)會(huì)成就哪些行業(yè)？哪些細(xì)分行業(yè)呢？大數(shù)據(jù)是國(guó)家壟斷的資源，這不是說(shuō)你能夠輕易涉足，算力恐怕又沒(méi)有科學(xué)家的頭腦。在數(shù)字化發(fā)展的今天，能做什么？我覺(jué)得值得我們做的東西太多了。眼下你看抖音取代淘寶，甚至有超過(guò)拼多多的可能。什么原因？流量經(jīng)濟(jì)到來(lái)了，流量經(jīng)濟(jì)實(shí)際上就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的典型代表，就是人頭經(jīng)濟(jì)，未來(lái)統(tǒng)一大市場(chǎng)，按需生產(chǎn)，防止過(guò)剩，可能未來(lái)還會(huì)出現(xiàn)數(shù)字貨幣，還會(huì)出現(xiàn)元宇宙數(shù)字游戲等。也就是說(shuō)，人類生活改變是天翻地覆的，一個(gè)ChatGPT已經(jīng)讓我們感受到數(shù)字化的今天很多行業(yè)都可能被顛覆，教育、醫(yī)療、服務(wù)都可能發(fā)生改變，甚至是我們的生活狀態(tài)，婚姻、家庭、生育，尤其是未來(lái)數(shù)字醫(yī)療，數(shù)字教育，這些關(guān)乎到我們生存的健康產(chǎn)業(yè)，都會(huì)涌現(xiàn)出更多優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新科技企業(yè)。

【100只龍頭，誰(shuí)會(huì)成為2024之王？】

未來(lái)新的價(jià)值標(biāo)的有可能是創(chuàng)新藍(lán)籌或者叫科創(chuàng)藍(lán)籌。我很早跟大家說(shuō)，別看滬深兩地有很多小盤(pán)科技股，有朝一日在數(shù)字化產(chǎn)業(yè)推動(dòng)下，它們可不是小盤(pán)概念股，有可能會(huì)發(fā)展成中國(guó)的藍(lán)籌股，科創(chuàng)藍(lán)籌。因?yàn)樵跀?shù)字科技創(chuàng)推動(dòng)下，市場(chǎng)速度非?？?，我們所說(shuō)的壟斷實(shí)際上是一種科技覆蓋力，所ChatGPT出現(xiàn)引起各國(guó)政府警惕。很多國(guó)家都要求限制發(fā)展，限制人工智能發(fā)展。但說(shuō)實(shí)話，人工智能是未來(lái)人類在數(shù)字化經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個(gè)必然形勢(shì)?，F(xiàn)在回頭再看數(shù)字經(jīng)濟(jì)，我覺(jué)得不是簡(jiǎn)單的概念了。數(shù)字賦能產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展相互作用。這是2023年度策略會(huì)，我就提示給大家的，這可能是百年歷史機(jī)會(huì)。我們告別傳統(tǒng)工業(yè)化時(shí)代，迎來(lái)了新的數(shù)字發(fā)展新時(shí)代。

實(shí)際上從2023年-2024年，依然是站在數(shù)字化發(fā)展的起跑線上，我們這個(gè)時(shí)候重新審視全球、全人類的數(shù)字化發(fā)展的明天，就知道自己的未來(lái)應(yīng)該如何做數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的投資選擇了。

我想關(guān)于數(shù)字化革命所誕生的新的價(jià)值機(jī)會(huì)，已經(jīng)闡述得很清楚了。

大家說(shuō)中國(guó)數(shù)字化發(fā)展能不能形成全球化領(lǐng)導(dǎo)，我告訴大家這個(gè)世紀(jì)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)革命在中國(guó)會(huì)蓬勃興起，雖然美國(guó)領(lǐng)跑，但真正繁榮之地在中國(guó)。中美之間不管進(jìn)行怎樣的較量，有時(shí)候國(guó)運(yùn)到來(lái)時(shí)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，人算不如天算。

亞洲地區(qū)中國(guó)和印度兩個(gè)國(guó)家在數(shù)字化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，既是朋友也是對(duì)手，但是你會(huì)發(fā)現(xiàn)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)伙伴就沒(méi)有發(fā)展動(dòng)力，這不是壞事。雖然現(xiàn)在美國(guó)和歐洲國(guó)家在全力支持印度國(guó)家資本化發(fā)展和新經(jīng)濟(jì)資本投入。

但實(shí)際上在亞洲地區(qū)，中國(guó)是具有較大數(shù)字產(chǎn)業(yè)革命根基的，這種根基的原動(dòng)力就來(lái)自于強(qiáng)大的歷史文化和目前的社會(huì)主義制度。

我很早就說(shuō)過(guò)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)要把各個(gè)點(diǎn)連通，連成片，連成一個(gè)宇宙，如果不能形成資源共享，數(shù)字經(jīng)濟(jì)談何發(fā)展，所以我覺(jué)得未來(lái)整個(gè)社會(huì)形態(tài)發(fā)展和變遷，不是資本在起作用，是數(shù)字在起作用。

當(dāng)然資本在助力數(shù)字發(fā)揮作用，這個(gè)我覺(jué)得是一個(gè)規(guī)律，但絕對(duì)不是資本在起作用，我覺(jué)得數(shù)字革命是歷史必然。

所以現(xiàn)在你在資本市場(chǎng)中投資數(shù)字產(chǎn)業(yè)正當(dāng)時(shí)。對(duì)于2024年，無(wú)論是長(zhǎng)線、中線還是短線，你都有機(jī)會(huì)抱著數(shù)字經(jīng)濟(jì)龍頭概念股的大腿而獲得新的收益。

我覺(jué)得今年我對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的理解比去年還要有感覺(jué)，去年大家可能很少看到年度策略報(bào)告中提數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為主要投資方向，但中方信富率先提出來(lái)了。

今年我們不是說(shuō)數(shù)字經(jīng)濟(jì)，我們提到了數(shù)字革命，我們?cè)跀?shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上又加了革命。因?yàn)槿蚓拮儯疫@種巨變帶著較大風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，一定有保有壓，有舍有得，該棄的則棄，該取的則取。所以在這場(chǎng)爭(zhēng)奪大戰(zhàn)中，你先看到的是資本相互爭(zhēng)斗，權(quán)益相互掠奪，最后你看到的是科技數(shù)字相互發(fā)揮作用。

老祖宗留下來(lái)的易經(jīng)很有用，我覺(jué)得對(duì)于中國(guó)來(lái)講是寶貴的財(cái)富。易經(jīng)實(shí)際上是把宇宙萬(wàn)物用數(shù)理關(guān)系做了統(tǒng)籌，實(shí)際上人類在發(fā)展中不斷揭秘?cái)?shù)學(xué)的一些奧秘，不斷揭秘?cái)?shù)學(xué)留給我們的一些困惑和難題。愛(ài)因斯坦在臨終之前，可能有很多感悟，他覺(jué)得他能做的只是在宇宙空間中很有限的工作，因?yàn)橛钪嬷械目茖W(xué)奧秘博大精深，豈是一個(gè)人的能力所為，他的意識(shí)能量再高，也不可能解決所有數(shù)學(xué)難題，畢竟那個(gè)時(shí)代還沒(méi)有走進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的時(shí)期。而今天不同了，今天我們地球上的人類不得不面對(duì)信息化發(fā)展，有人還在懷念像歐洲國(guó)家，如奧地利、瑞士的山清水秀，男耕女織的原始生活，但那只是局部，大的浪潮還是數(shù)字化發(fā)展，我們沒(méi)有別的選擇，只有跟上浪潮發(fā)展，才能做這個(gè)時(shí)代的先鋒。

如果你是個(gè)年輕人，必須帶著你的家庭轉(zhuǎn)型。如果你是一個(gè)年過(guò)半百的人，必須督促年輕人和你一起轉(zhuǎn)型。如果你是一個(gè)耄耋老人，也必須要逼著自己跟上時(shí)代腳步。過(guò)去我發(fā)現(xiàn)七八十歲的老人不愿意用手機(jī)，現(xiàn)在我發(fā)現(xiàn)抖音視頻號(hào)起來(lái)后，老人的生活大部分不在電視上，而是在抖音和視頻號(hào)、快手這些數(shù)字化產(chǎn)品和視頻中，所以這不是人在發(fā)生轉(zhuǎn)變嗎？

我還曾說(shuō)過(guò)，當(dāng)年我在外國(guó)旅游時(shí)，歐洲國(guó)家很多人都羨慕中國(guó)的微信，微信支付大家都覺(jué)得太方便了，微信聊天大家覺(jué)得太方便了?，F(xiàn)在很多歐洲國(guó)家不再抵觸微信，也開(kāi)始仿造微信，建立自己的信息平臺(tái)，包括支付平臺(tái)。你會(huì)發(fā)現(xiàn)未來(lái)引領(lǐng)人類的是科技，而不是資本。

如果你有小孩，應(yīng)該從小培養(yǎng)他的數(shù)字的意識(shí)，一定要讓他學(xué)好數(shù)學(xué)，而且最好能學(xué)會(huì)編程，他可以不當(dāng)程序員，但要懂程序。

今天我給大家準(zhǔn)備了一個(gè)禮物！2024年在中國(guó)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)賽道上，究竟哪些是數(shù)字化和數(shù)字經(jīng)濟(jì)龍頭股？我給大家準(zhǔn)備了100只。國(guó)資委提出未來(lái)產(chǎn)業(yè)的啟航行動(dòng)，給出了六大方向。大家看看這6大發(fā)展方向，一是量子信息；二是未來(lái)能源；三是空天科技，這是新詞兒，不是航天科技而是空天科技，比航天要更高遠(yuǎn)一些；四是未來(lái)智能；五是未來(lái)健康；六是未來(lái)材料。實(shí)際上這些未來(lái)可不可以都變成新材料、新健康、新智能、新能源？也可以。

我們不但要伴隨著中國(guó)數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展，還要伴隨著中國(guó)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的成長(zhǎng)，拿到數(shù)字化產(chǎn)業(yè)帶給我們的發(fā)展紅利，所以不要對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)失去信心。我相信2023年-2024年跨越，能夠讓我們的清醒地看到，數(shù)字化經(jīng)濟(jì)對(duì)于中國(guó)未來(lái)發(fā)展的重要性，我們就會(huì)在未來(lái)10年帶著憧憬，帶著信心，帶著希望前行。

今晚美聯(lián)儲(chǔ)再次議息，凌晨公布12月會(huì)議紀(jì)要，未來(lái)降息是大概率事件，但在降息之前可能還會(huì)有一次掙扎。加息，但不要緊，因?yàn)榻裉煳覀兛吹矫绹?guó)一個(gè)月的國(guó)債到期收益率突然間暴漲6%，盤(pán)中出現(xiàn)較大異動(dòng)，這個(gè)事情很可怕，就是說(shuō)現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)退兩難，如果繼續(xù)加息，實(shí)際上美國(guó)金融體系可能會(huì)出現(xiàn)崩塌，去年已經(jīng)有1500家銀行破產(chǎn)倒閉了。

如果美聯(lián)儲(chǔ)再來(lái)一次任性加息，我覺(jué)得對(duì)于美國(guó)的金融資本市場(chǎng)來(lái)講會(huì)是一個(gè)重大打擊。所以，非要等到動(dòng)蕩來(lái)臨時(shí)再去考慮降息嗎？因?yàn)槲覀兏杏X(jué)今天美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)繼續(xù)維持基準(zhǔn)利率不變，如果他非要加息，我覺(jué)得會(huì)加速美國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。大概率事件是2024年一季度末和二季度初，全球降息周期將會(huì)來(lái)臨。所以，人民幣在2024年，我們認(rèn)為升值的潛力是有的，中國(guó)房地產(chǎn)維穩(wěn)的可能性比較大的，中國(guó)股市上漲的機(jī)會(huì)也會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)。2024雖然全球充滿不確定，但是我們?cè)敢馀c大家風(fēng)雨同舟，攜手同行，讓我們一起發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，躲過(guò)風(fēng)險(xiǎn)。

(本文根據(jù)《一年一度瑞財(cái)經(jīng)》演講整理，作者張松（天瑞）系中方信富首席宏觀策略分析師。)