今天本來大家期望市場能繼續(xù)反彈，但今天地產(chǎn)股和保險股卻聯(lián)合砸盤，對大家剛有信心建立的一部分長期投資籌碼，今天又有了損失。對于今天房地產(chǎn)和保險股票同時砸盤，原因是什么？

我們總結(jié)了一下，一、離岸人民幣今天出現(xiàn)快速殺跌，導致部分國內(nèi)資金向外流出，匯率波動自然而然會導致A股出現(xiàn)同步下跌。

最明顯的是人民幣資產(chǎn)權(quán)重比例較大的保險，還有部分地產(chǎn)股跟隨同步下跌。但不要緊，我認為匯率波動已形成常態(tài)化，漲漲跌跌大家無需放在心里，跌多了要漲，漲多了也會跌。

二、美聯(lián)儲本來說要暫停加息，但近段時間又放出要繼續(xù)加息75個基點的消息，這次加息雖然還沒正式表態(tài)，但明顯看到美聯(lián)儲加息對全球匯率市場產(chǎn)生了不小的影響。

對于A股來講，我們已經(jīng)習慣了在美聯(lián)儲加息周期中，A股保持較為穩(wěn)定的運營。我想美聯(lián)儲不管怎么加息，50個基點還是75個基點，實際上已經(jīng)達到加息的極限。如果任性加息，必將會導致美債赤字負擔進一步加重。所以我們預期它最后75個基點會不會是有一步到位的可能。如果美聯(lián)儲加息75個基點之后，形成加息周期結(jié)束，我想2024年對于全球資本市場回暖將會起到重要作用，當然這是我們單方面的期望，到底美要不要繼續(xù)加息，還需要走一步看一步。

對于A股來講，維穩(wěn)是當下重要的主題。我們也跟大家說了，9月市場大家千萬不要掉以輕心，不管外圍壓力有多大，A股內(nèi)部政策性做多機會是存在的。今天盡管房地產(chǎn)股和部分保險類金融概念股砸盤，但大家不要這個時候放棄籌碼，因為外匯市場隨時都可能發(fā)動強勢反擊，所以我相信 A股前期漲得過快過急的一些房地產(chǎn)上市公司股票，進行技術(shù)性調(diào)整是有必要的。

但像招保萬金這樣的龍頭，在這一波地產(chǎn)股中依然有表現(xiàn)的可能性，尤其像萬科這樣股價被嚴重低估，市盈率也很低，但業(yè)績卻有成長空間。

所以我想對房地產(chǎn)股票來講，砸一下子，再轉(zhuǎn)身向上的反彈效應隨時隨地都會出現(xiàn)。對于未來幾天的行情來講，只要匯率市場不進一步向下調(diào)整，A股隨時都有可能形成快速反擊，建議大家繼續(xù)關(guān)注金融、地產(chǎn)、消費和軍工的主題機會。