近段時間，市場比較敏感的是樓市、匯市和貨幣政策。這些是關(guān)系到A股下半年走勢的重要因素。從匯市看，自7月1號，人民幣匯率幾次出現(xiàn)強勁反擊，包括昨天再次出現(xiàn)報復(fù)性反彈，說明從7月份開始，人民幣匯率基本上穩(wěn)中有升，維持較為穩(wěn)定的上行狀態(tài)。

至于能不能在7月收復(fù)7.0整數(shù)關(guān)口，我們還要拭目以待。因為人民幣匯率的穩(wěn)定，大家會看到A股市場相對穩(wěn)定。

今天從市場的熱點看，雖然量能依然在1萬億以下，但前期的主流熱點又殺了回來。主要表現(xiàn)的就是數(shù)字經(jīng)濟多個熱點全面開花，超跌反彈動力非常強勁。比如：中國聯(lián)通今天在盤中出現(xiàn)漲停走勢，另外人民網(wǎng)在經(jīng)過快速回調(diào)后，連續(xù)三天封漲停。

這說明，短期數(shù)字經(jīng)濟在調(diào)整后，尤其是經(jīng)過6月調(diào)整后，再次出現(xiàn)抄底資金介入。今天數(shù)字經(jīng)濟板塊全面走強，實際上也寓意著市場做多機會來臨，關(guān)鍵是量能沒有有效放大。量能到底在何時才能真正放大，并支撐股指持續(xù)性反彈？

大家最近還要密切關(guān)注房地產(chǎn)的變化。7月14號，人民銀行、住建部明確表態(tài)，第一，對目前房地產(chǎn)貸款政策，要給予延長，也就是說關(guān)于房地產(chǎn)信貸政策，尤其是去年出臺的優(yōu)惠信貸政策，要延長至2024年12月。

第二，對于居民個人貸款利率，尤其是對二手房貸款利率調(diào)整政策可能也會陸續(xù)出臺。很可能會出現(xiàn)向下調(diào)整來刺激人們在保交樓結(jié)束后對二手房的需求，我們對于房地產(chǎn)利好政策一直在苦苦等待，政策的釋放似乎還有些保守。

這也促使消費概念股沒能夠在7月上旬如期反彈，總是漲漲跌跌。所以大盤股指反復(fù)圍繞著3200點關(guān)口進行多空爭奪，時間已超過兩個月，我們也在關(guān)注著會不會有更加強勁的經(jīng)濟刺激組合拳在下半年，尤其是在7月份順利出臺。

這個階段對投資者來講，漲也不要過于驚喜，跌也不要過于恐慌，市場似乎在醞釀和等待新的機會到來。

眼下大家應(yīng)該做的就是數(shù)字經(jīng)濟，如果出現(xiàn)了超跌反彈，我們應(yīng)不失時機布局所關(guān)注的標的，數(shù)字經(jīng)濟熱點上半年成為市場中的領(lǐng)跑者，這個時候能全面反彈，除了有超跌反彈的意味外，說明在市場青黃不接時，資金其實更加關(guān)注產(chǎn)業(yè)基金布局的賽道。所以從今天來看，我認為短期熱點將會取代前期一度走強的超跌反彈的新能源，下周我們可重點關(guān)注和布局。