我覺(jué)得，短期市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了利好刺激后的增量資金介入。

今天市場(chǎng)之所以出現(xiàn)上證指數(shù)震蕩整理，主要原因是主力資金集中全力在向數(shù)字經(jīng)濟(jì)和AI賽道進(jìn)行增持。所以最近科大訊飛帶著一部分人工智能股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，成為這個(gè)季度中又一個(gè)強(qiáng)勢(shì)熱點(diǎn)。

今年初，中方信富就提出2023年我們所關(guān)注的市場(chǎng)亮點(diǎn)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)。盡管在這期間有新能源反彈，也有消費(fèi)概念、房地產(chǎn)等相互配合，但無(wú)論是哪個(gè)熱點(diǎn)，都不會(huì)在2023年超過(guò)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的人工智能。

所以在中國(guó)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的跑道上，人工智能更多體現(xiàn)在它會(huì)為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)做更多的賦能，為中國(guó)新經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供更多的助力和支持。所以產(chǎn)業(yè)基金在人工智能上的投資越來(lái)越多，顯然已成為中國(guó)資本市場(chǎng)引領(lǐng)股指向上的一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。

短時(shí)內(nèi)，人工智能繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲。我們建議不要過(guò)度追漲，因?yàn)槭袌?chǎng)在進(jìn)入6月后，人工智能又一個(gè)主升浪開(kāi)始起來(lái)了，好多投資人實(shí)際上又踏空了，這個(gè)時(shí)候急于追漲，很可能又會(huì)在這一波浪上追高被套。

對(duì)于二季度，市場(chǎng)反復(fù)震蕩整理，熱點(diǎn)持續(xù)分化，但優(yōu)質(zhì)資標(biāo)的表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)。我們最擔(dān)心的就是二季度和三季度轉(zhuǎn)換時(shí)，人工智能雖然還有進(jìn)一步挑高估值的可能性，但技術(shù)上短期泡沫已經(jīng)出現(xiàn)了，我們要關(guān)注還有沒(méi)有在洼地中值得重新布局的新熱點(diǎn)。

對(duì)于三季度市場(chǎng)，我們提出一個(gè)新的策略，就是要進(jìn)一步關(guān)注國(guó)內(nèi)消費(fèi)刺激政策。核心資產(chǎn)是我們?nèi)径汝P(guān)注的主線(xiàn)，二季度雖然有核心資產(chǎn)股按兵不動(dòng)，但能夠明顯看到資金抄底的跡象。在醞釀一個(gè)過(guò)程后，我們相信這部分核心資產(chǎn)股很可能會(huì)成為下半年市場(chǎng)又一個(gè)投資主線(xiàn)。

所以我在想，如果散戶(hù)投資者這個(gè)時(shí)候片面去追數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人工智能，有可能會(huì)錯(cuò)過(guò)了下一輪核心資產(chǎn)抄底的重大機(jī)會(huì)。

核心資產(chǎn)，我認(rèn)為對(duì)下半年拉動(dòng)中國(guó)GDP會(huì)起到重要作用。我們也相信三季度會(huì)有更多刺激消費(fèi)政策出臺(tái)，所以在核心資產(chǎn)賽道上，大家要尤為關(guān)注老牌優(yōu)質(zhì)龍頭卷土重來(lái)的機(jī)會(huì)。

對(duì)于當(dāng)下的行情，大家不必過(guò)于擔(dān)心，只要做好熱點(diǎn)切換，對(duì)三季度市場(chǎng)熱點(diǎn)提早關(guān)注、布局，市場(chǎng)將會(huì)帶來(lái)新多機(jī)會(huì)。對(duì)于短期的強(qiáng)勢(shì)熱點(diǎn)，大家也不要追漲，要將資金合理有效分配。