通常說到市場(chǎng)上的聰明錢，大家很自然就會(huì)想到北上資金，還有社保、養(yǎng)老金以及證金和匯金等國字頭機(jī)構(gòu)，但你們知道嗎？還有一個(gè) “長(zhǎng)線風(fēng)向標(biāo)”不能忽視！

那就是國家大基金！隨著半年報(bào)陸續(xù)披露，國家大基金的身影也不斷浮出水面。

今天我們就來聊聊國家大基金持股概念！其中有哪些可以關(guān)注的投資機(jī)會(huì)？

想要投資國家大基金持股概念，得先弄懂它的投資邏輯，不然相當(dāng)于跟風(fēng)盲目炒股罷了。

國家大基金持股概念其實(shí)就是國家集成電路投資基金投資的股票。這些股票有個(gè)共同特點(diǎn)，那就是IC芯片制造業(yè)，兼顧封裝測(cè)試、芯片設(shè)計(jì)等，這些新興半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

國家大基金作為產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的大股東，可以加強(qiáng)上下游企業(yè)之間的合作，一起為國家重大科技項(xiàng)目、專項(xiàng)建設(shè)基金等合作提供支持，形成突出的協(xié)同效應(yīng)和帶動(dòng)效應(yīng)。

借助國家大基金的資金實(shí)力和資源雙重因素，被投資的企業(yè)往往發(fā)展迅速，大基金的賬面投資回報(bào)也非?？捎^。

2014年9月，在工業(yè)和信息化部、財(cái)政部等指導(dǎo)下，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立，采取股權(quán)投資等多種形式，基金支持圍繞產(chǎn)業(yè)鏈布局，重點(diǎn)投資集成電路芯片制造領(lǐng)域，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等環(huán)節(jié)，推動(dòng)企業(yè)提升產(chǎn)能水平和實(shí)行兼并重組、規(guī)范企業(yè)治理，形成良性自我發(fā)展能力。

大基金一期注冊(cè)資本987.2億元，實(shí)際募集規(guī)模大約在1387億元，撬動(dòng)5000多億元的地方基金和私募股權(quán)投資基金。2018年5月，大基金一期投資完畢。

根據(jù)投資名錄統(tǒng)計(jì)，大基金一期公開投資公司為23家，累計(jì)有效投資項(xiàng)目達(dá)75個(gè)，投資范圍涵蓋半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上、中、下游各個(gè)環(huán)節(jié)。

國家大基金一期注冊(cè)成立，隨后在一系列的消息催化疊加A股牛市行情，芯片板塊隨后迎來大漲，至2015年頂峰時(shí)累計(jì)漲幅近1.5倍。

2019年10月，國家大基金二期成立，投資方向更加多元化，投資總規(guī)模約為2042億元，撬動(dòng)近6000億元規(guī)模的社會(huì)資金。

大基金二期投資方向集中于完善半導(dǎo)體行業(yè)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，更注重半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游、下游的協(xié)同。在提升設(shè)備與材料領(lǐng)域的投資比重的同時(shí)，投資涵蓋芯片設(shè)計(jì)工具（EDA、電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）、芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試、集成電路裝備、零部件、材料及應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)，保障芯片產(chǎn)業(yè)鏈安全。

投資于半導(dǎo)體設(shè)備與材料的力度明顯加大，共投了7家半導(dǎo)體材料企業(yè)和6家半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)；這13家材料和設(shè)備相關(guān)企業(yè)投資金額數(shù)達(dá)千萬元級(jí)別的有9家。

大基金二期成立后，芯片板塊同樣迎來持續(xù)大漲，至2021年頂峰累計(jì)上漲近2倍。而期間滬指的漲幅僅有24%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅1.1倍，半導(dǎo)體板塊走出了強(qiáng)勢(shì)的單邊行情。

大基金三期于今年5月正式成立，注冊(cè)資本達(dá)3440億元。從股東信息來看，由財(cái)政部、國開金融有限責(zé)任公司、上海國盛（集團(tuán)）有限公司、國有六大銀行、亦莊國投等19位股東共同持股。其中財(cái)政部為第一大股東。建設(shè)銀行、中國銀行、郵儲(chǔ)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行均出資215億元，交通銀行出資200億元，合計(jì)認(rèn)繳出資1140億元。此外，深圳鯤鵬、北京國誼醫(yī)院、國投、中國誠通、中國煙草、華潤投資、廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、廣東粵財(cái)、中移資本等都參與了出資。

對(duì)于投資方向，除了制造、設(shè)備和材料等細(xì)分領(lǐng)域，隨著人工智能和數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的加速發(fā)展，AI相關(guān)芯片、算力芯片等有望成為大基金三期投資的新重點(diǎn)。

隨著中報(bào)陸續(xù)披露，國家大基金一期和二期的身影不斷浮現(xiàn)出來。截止8月27日，大基金累計(jì)持股46只，持倉市值在655億。

最后給大家梳理好了目前二季度大基金持倉表，想要長(zhǎng)線投資的朋友們，一定要關(guān)注收藏起來，讓我們做時(shí)間的朋友，享受價(jià)值投資帶來的收獲。