大盤全天高開高走，滬指收復(fù)2900點(diǎn)關(guān)口，上證50指數(shù)漲超4%。盤面上，權(quán)重白馬股集體反彈，消費(fèi)股全線大漲，旅游、食品、白酒等板塊領(lǐng)漲。賽道股展開反彈，鋰電、光伏等方向領(lǐng)漲。醫(yī)藥股午后異動(dòng)，新冠藥概念股大漲。下跌方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊陷入調(diào)整?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超4400只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額9775億，較上個(gè)交易日放量943億。截至收盤，滬指漲2.62%，深成指漲3.24%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.2%。北向資金全天凈買入61.55億元，其中滬股通凈買入34.93億元，深股通凈買入26.62億元。

消息面上，國(guó)務(wù)院國(guó)資委舉行中央企業(yè)專業(yè)化整合項(xiàng)目集中簽約儀式，涉及20家單位11組專業(yè)化整合項(xiàng)目。其中，沈陽(yáng)航空產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與航空工業(yè)沈飛合作的大型航空機(jī)加結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目是東北地區(qū)唯一的一組央地合作項(xiàng)目，建成后將形成一個(gè)新的主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、成長(zhǎng)性好的專精特新航空智能制造龍頭企業(yè)，并以此為引領(lǐng)，聚合原材料和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)形成高效產(chǎn)業(yè)集群。多家軍工行業(yè)上市公司前三季度業(yè)績(jī)提升明顯。軍工產(chǎn)業(yè)鏈具備剛性，受宏觀環(huán)境及疫情等影響小?？春萌龡l投資主線：受益于國(guó)企改革的航空裝備主賽道，增長(zhǎng)確定性高的航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，制導(dǎo)彈藥、無(wú)人機(jī)等軍用耗材。整體來(lái)看，市場(chǎng)估值已落至具有極高配置價(jià)值區(qū)間，對(duì)市場(chǎng)不宜過(guò)度悲觀。考慮到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)邊際改善，三季度公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)極強(qiáng)韌性，外圍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素逐步被市場(chǎng)定價(jià)，穩(wěn)增長(zhǎng)政策效能持續(xù)釋放，流動(dòng)性保持合理充裕，預(yù)計(jì)指數(shù)在11月將企穩(wěn)反彈，關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動(dòng)。策略上建議適度積極，關(guān)注政策發(fā)力方向的板塊機(jī)會(huì)。板塊上建議關(guān)注國(guó)防軍工、社會(huì)服務(wù)、電力設(shè)備、TMT、醫(yī)藥生物和煤炭等板塊。

操作上，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)了持續(xù)暴跌之后，殺跌動(dòng)能開始減緩，尤其權(quán)重類個(gè)股在連續(xù)暴跌后均出現(xiàn)腰斬，向下空間也極為有限，尤其在2900點(diǎn)跟前，典型的政策底及估值底，投資者無(wú)需恐慌，而應(yīng)抓住在目前點(diǎn)位較低估值水平的情況下，積極進(jìn)場(chǎng)布局。從歷史角度來(lái)看，2900點(diǎn)停留時(shí)間極短，近16年來(lái)3000點(diǎn)下方停留時(shí)間在一周到半個(gè)月左右，而近段時(shí)間已連續(xù)多日停留在2900點(diǎn)跟前，屬于嚴(yán)重超跌狀態(tài)。雖然目前市場(chǎng)并未出現(xiàn)非常明確底部信號(hào)，但從估值角度來(lái)看，目前已是典型的底部區(qū)域；同時(shí)，量能每天維持在8500億到9000億左右，量能開始溫和放大，說(shuō)明有資金進(jìn)行抄底。投資者可在市場(chǎng)震蕩過(guò)程中，尤其在2900點(diǎn)跟前放心以中線眼光進(jìn)場(chǎng)抄底。穩(wěn)健型投資者繼續(xù)關(guān)注大金融走勢(shì)，進(jìn)取型投資者繼續(xù)關(guān)注風(fēng)、光、電、儲(chǔ)、國(guó)防軍工以及優(yōu)質(zhì)科技類個(gè)股，逢低積極加倉(cāng)，等待市場(chǎng)全面上漲。  

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