據(jù)媒體報道,螞蟻集團(tuán)在評估早期投資者的興趣后,正尋求在首次公開募股(IPO)中至少籌集350億美元資金,從而超越沙特阿美去年12月創(chuàng)下的294億美元的紀(jì)錄,成為有史以來全球最大IPO。
“大象”狂奔
螞蟻集團(tuán)IPO創(chuàng)造了新奇跡,從上會到過審耗時不到一個月時間,可謂光速。
上交所于8月25日受理螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市申請,隨后就相關(guān)問題對螞蟻集團(tuán)進(jìn)行問詢。
9月7日公布的問詢函中,螞蟻集團(tuán)共被問及6大類21個問題,涵蓋發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)及董監(jiān)高基本情況、發(fā)行人業(yè)務(wù)、公司治理與獨立性等。螞蟻集團(tuán)回復(fù)內(nèi)容長達(dá)197頁的,涵蓋擬重點投入研發(fā)的技術(shù)領(lǐng)域及方向,包括人工智能、風(fēng)險管理、安全、區(qū)塊鏈、計算及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等。
9月9日,上交所披露了螞蟻集團(tuán)對第二輪問詢回復(fù)。螞蟻集團(tuán)提交的32頁回復(fù)內(nèi)容包括對監(jiān)管政策、市場競爭情況等5個問題的答復(fù)。
9月18日,上交所科創(chuàng)板順利過會。
科技旗手
根據(jù)螞蟻集團(tuán)披露的信息,其2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月,螞蟻集團(tuán)分別實現(xiàn)營業(yè)收入653.96億元、857.22億元、1206.18億元和725.28億元,分別實現(xiàn)凈利潤69.5億元、6.67億元、169.57億元和212.34億元。
資料顯示,集團(tuán)此次募資主要投向四個方面:包括“助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級”占比為30%、“加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展”占比為10%、“進(jìn)一步支持創(chuàng)新、科技的投入”占比為40%、“補(bǔ)充流動資金(及一般企業(yè)用途)”占比為20%。前三個募集資金運用方向均重點投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。
未來前景
雖然目前螞蟻集團(tuán)IPO價格沒有確定,但以當(dāng)前新估值2500億美元計算,約合16900億人民幣,再考慮到新股上市僅以溢價10%計,市值將達(dá)到18600億元,超越工商銀行的17700億元市值,僅次于貴州茅臺21000億的市值,成為A股總市值第二位。
值得注意的是,以螞蟻集團(tuán)16900億元總市值的10%計算,其IPO融資額度達(dá)1690億元。假如有半數(shù)在A股創(chuàng)業(yè)板發(fā)行,融資額度也高達(dá)850億元,即使螞蟻集團(tuán)會引進(jìn)大量戰(zhàn)略投資者,相比于當(dāng)前兩市8000億元左右的日成交額,資金抽水壓力也是顯而易見的。一個不好就如同當(dāng)年的中石油,上市即巔峰,拖累了整個A股指數(shù)十余年。
但如果螞蟻集團(tuán)上市以后炒作不過分,估值比較合理。那么一方面其龐大的市值將改變上證指數(shù)銀行、保險和地產(chǎn)等權(quán)重過大問題,注入新的金融科技因素;另一方面,隨著其業(yè)績增長使得股價上行,改變大盤長期以來的低迷態(tài)勢,成就中國的FAANG(Facebook、蘋果、亞馬遜、奈飛和谷歌)。