11月29日，上交所官網(wǎng)顯示，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（簡稱“西安奕材”）科創(chuàng)板IPO申請獲上交所受理。上海證券報記者注意到，這是“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，上交所受理的首家未盈利擬IPO企業(yè)。

　　據(jù)查，西安奕材主營12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金去年入股，投后估值達200億元。業(yè)內(nèi)人士認為，西安奕材IPO申報獲受理，折射出資本市場對支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場潛力大、科創(chuàng)屬性明顯的未盈利科技型企業(yè)的制度包容性。

　　西安奕材相關(guān)負責人向記者表示，此次發(fā)行上市將有助于公司進一步優(yōu)化規(guī)模效應(yīng)，加速技術(shù)迭代，打造新質(zhì)生產(chǎn)力，落實國家重大戰(zhàn)略，推動進口替代，為實體經(jīng)濟發(fā)展賦予科創(chuàng)動力。

　　具有硬科技實力

　　作為“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后上交所受理的首家未盈利擬IPO企業(yè)，西安奕材“硬科技”定位突出，創(chuàng)新性較強。

　　招股書（申報稿）顯示，西安奕材專注于12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售?；诮刂?024年三季度末產(chǎn)能和2023年月均出貨量統(tǒng)計，公司在國內(nèi)12英寸硅片廠商中排名領(lǐng)先。

　　此次IPO，西安奕材擬募資49億元，用于西安奕斯偉硅產(chǎn)業(yè)基地二期項目。公司介紹稱，該募投項目為公司的第二工廠，已于2024年正式投產(chǎn)，計劃2026年達產(chǎn)。此前，公司的第一工廠已于2023年達產(chǎn)。

　　目前，通過技術(shù)革新和效能提升，西安奕材已將第一工廠產(chǎn)能提升，若項目成功達產(chǎn)，公司屆時第一、第二兩個工廠合計產(chǎn)能有較大提升，公司全球市場份額預(yù)計將有上升，躋身全球12英寸硅片頭部廠商。

　　營業(yè)收入持續(xù)高增長

　　記者注意到，西安奕材此次選擇科創(chuàng)板第四套標準申報上市，即“預(yù)計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元”。

　　2021年至2023年，西安奕材累計研發(fā)投入為4.20億元；公司營業(yè)收入從2021年2.08億元增至2023年的14.74億元，復(fù)合增長率達到166%；截至2024年9月末，公司已獲授權(quán)發(fā)明專利合計486項。有關(guān)指標均符合《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》相應(yīng)標準。

　　從股權(quán)架構(gòu)上看，奕斯偉集團為公司控股股東，與其一致行動人直接控制公司24.93%的股份。公司實際控制人為王東升、米鵬、楊新元和劉還平，四人直接和間接控制公司控股股東奕斯偉集團合計67.92%的股權(quán)。

　　值得注意的是，西安奕材股東榜包含不少“明星股東”。據(jù)披露，公司共有4名國有股東，分別為國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（下稱“二期基金”）、建投投資、建銀國際、國開科創(chuàng)，持股比例分別為7.50%、1.00%、0.73%和0.25%。與此同時，陜西集成電路基金為西安奕材持股5%以上的主要股東之一，持股比例達9.06%。

　　在2023年5月公司CII輪融資中，二期基金等8名投資者以貨幣23.00億元認購新增股本，對應(yīng)投前估值177.05億元。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，未盈利企業(yè)上市一直是資本市場關(guān)注的焦點。作為新“國九條”的配套措施，“科創(chuàng)板十六條”與“科創(chuàng)板八條”都將支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場潛力大、科創(chuàng)屬性突出的優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)上市作為重要的舉措，為具有典型新質(zhì)生產(chǎn)力未盈利的科技型企業(yè)發(fā)行上市提供了更為包容和支持的政策環(huán)境。

　　“此次上交所受理西安奕材科創(chuàng)板IPO申請，充分表明資本市場對國家戰(zhàn)略行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資的支持。服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，助力科技自立自強，是科創(chuàng)板的初心和使命?！鄙辖凰嚓P(guān)負責人表示。