近期，人保資產(chǎn)上線首只渠道代銷保險資管產(chǎn)品，成為又一家開啟代銷的保險資管公司。

自2020年3月保險資管產(chǎn)品被允許代銷、當(dāng)年9月實施細(xì)則印發(fā)以來，組合類保險資管產(chǎn)品的代銷業(yè)務(wù)經(jīng)過兩年穩(wěn)扎穩(wěn)打，已取得一定進展。

“與銀行、券商等機構(gòu)推進代銷業(yè)務(wù)，極大加快了保險資管機構(gòu)的投資能力在更大市場范圍的輸出，進一步打開保險資管機構(gòu)服務(wù)廣泛同業(yè)客群、工商企業(yè)客群的窗口，推動保險資管機構(gòu)更深融入國內(nèi)大資管行業(yè)格局?！庇斜ｋU資管公司相關(guān)人士向券商中國記者表示。

多機構(gòu)邁開代銷步伐

據(jù)人保資產(chǎn)官微信息，該公司首只渠道代銷保險資管產(chǎn)品已正式上線。8月10日，人保資產(chǎn)貨幣1號資產(chǎn)管理產(chǎn)品通過中保登“銀保通”代銷業(yè)務(wù)平臺，上線招商銀行“招贏通”平臺代銷。

人保資產(chǎn)稱，首只渠道代銷保險資管產(chǎn)品正式上線，標(biāo)志著人保資產(chǎn)將借助“銀保通”平臺打通多家代銷機構(gòu)銷售渠道。

該公司介紹，在業(yè)務(wù)布局方面，將根據(jù)不同代銷渠道客戶的差異化需求，提供有針對性的產(chǎn)品方案，目前已做好貨幣增強策略、純債策略以及“固收+”策略產(chǎn)品的陸續(xù)上線準(zhǔn)備。

人保資產(chǎn)表示，將繼續(xù)加強產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新，豐富代銷產(chǎn)品策略線，加大新興渠道拓展力度，滿足客群化、差異化的客戶需求，將代銷業(yè)務(wù)打造成為公司高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，推動第三方資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展。

據(jù)中保登過往披露的信息，國壽資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、陽光資產(chǎn)、民生通惠資產(chǎn)等保險資管公司，已經(jīng)在“銀保通”系統(tǒng)上線，邁開產(chǎn)品代銷這條腿。今年4月中保登已表示，人保資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、大家資產(chǎn)等，在加快推進業(yè)務(wù)對接。

在這些保險資管公司中，行動早的機構(gòu)已在代銷模式下有一定規(guī)模。國壽資產(chǎn)近日表示，該公司由“銀保通”平臺開展的保險資管產(chǎn)品代理銷售業(yè)務(wù)年內(nèi)凈增規(guī)模突破100億元，成為全市場首家該業(yè)務(wù)模式下在管規(guī)模超百億的保險資管機構(gòu)。據(jù)悉，國壽資產(chǎn)自2021年9月開始啟動保險資管產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)，實現(xiàn)代理銷售存量規(guī)模破百億用時不到1年。

目前國壽資產(chǎn)的產(chǎn)品代銷合作方，既包括招商銀行、民生銀行等銀行，也包括華泰證券等券商。

行業(yè)平臺助力拓展多元渠道

前述保險資管產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)背后有一個重要的行業(yè)平臺，即中保登“銀保通”系統(tǒng)。

2020年4月，中保登牽頭啟動“銀保通”平臺建設(shè)，以充分發(fā)揮金融基礎(chǔ)設(shè)施功能作用，滿足保險資管產(chǎn)品的代銷業(yè)務(wù)需求。簡言之，“銀保通”平臺在保險資管機構(gòu)和代銷機構(gòu)之間搭建標(biāo)準(zhǔn)化、高效率的保險資管產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)平臺。

2021年下半年起，“銀保通”系統(tǒng)進入發(fā)展快車道，當(dāng)年12月“銀保通”系統(tǒng)上線滿一周年，保險資管產(chǎn)品累計代銷規(guī)模同期突破100億元。彼時，在該系統(tǒng)上線的代銷機構(gòu)包括招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、寧波銀行等。

今年4月，中保登發(fā)布信息稱，建設(shè)銀行上線中保登“銀保通”系統(tǒng)，成為首家開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)的國有大行。同時，工商銀行、中國銀行、中信銀行、平安銀行等銀行，國泰君安證券、招商證券等證券機構(gòu)在推進對接。

“如果沒有這樣的平臺，可能一家管理人（保險資管機構(gòu)）要和不同的代銷機構(gòu)（如銀行、券商）分別對接系統(tǒng)，系統(tǒng)要求和數(shù)據(jù)口徑也會不同，工作量比較大。有了這樣的平臺，大家都按照相同的口徑來連接系統(tǒng)。”保險資管人士向券商中國記者表示。

加快投資能力在更大市場輸出

2020年3月，銀保監(jiān)會頒布《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》，同年9月印發(fā)《組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實施細(xì)則》，明確組合類保險資管產(chǎn)品可以代理銷售。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)可以自行銷售保險資管產(chǎn)品，也可以委托符合條件的金融機構(gòu)以及銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)代理銷售保險資管產(chǎn)品。

“保險資管產(chǎn)品具有私募屬性，而保險資管機構(gòu)多為總部制，無分支機構(gòu)，以前主要通過直銷服務(wù)部分機構(gòu)客戶，多為金融業(yè)內(nèi)客戶?！币晃槐ｋU資管人士表示。

而在明確產(chǎn)品可以代銷后，保險資管機構(gòu)與銀行、券商等機構(gòu)推進代銷業(yè)務(wù)，極大加快了保險資管機構(gòu)的投資能力在更大市場范圍的輸出，進一步打開保險資管機構(gòu)服務(wù)廣泛同業(yè)客群、工商企業(yè)客群的窗口，推動保險資管機構(gòu)更深融入國內(nèi)大資管行業(yè)格局，直接或間接服務(wù)廣大工商企業(yè)和人民群眾。

此前明確保險資管產(chǎn)品可以代銷后，多家保險資管公司曾在接受采訪時表示，銀行以及優(yōu)質(zhì)代理人隊伍，都是代銷的考慮渠道。不過，代銷作為保險資管的新嘗試，尚未形成統(tǒng)一模式。

近年來，組合類保險資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)正在快速發(fā)展，存量規(guī)模已突破3萬億，每年新增在數(shù)千億。與這一業(yè)務(wù)體量相比，上述代銷方式的規(guī)模仍較小，未來仍有較大空間。