什么叫雷打不動(dòng)，大洋對(duì)岸的美股天天彪悍新高，都看得麻木了，a股這邊完全不為所動(dòng)，以前尚有跟漲跟跌的說(shuō)法，這次完全失靈，還是比較少見的。

我覺得主要幾方面原因引起。

第一，10月上市公司季報(bào)擾動(dòng)因素完全落地后，以及北交所下周15號(hào)正式交易前，資本市場(chǎng)政策消息面基本處于“空窗期”，暫無(wú)明顯大利好大利空發(fā)酵，市場(chǎng)波動(dòng)幅度較前期明顯趨于平緩；

第二，高權(quán)重占比的方向--金融和周期處于持續(xù)失血態(tài)勢(shì)，金融中最典型的像平安銀行、招商銀行包括中國(guó)人壽等此類，特別是平安，直接11根陰線殺下來(lái)，從箱體上沿直接干回箱體下沿，周期這邊更加凄慘，從九月底到現(xiàn)在就基本上沒好過(guò)，股指被這二者深深拖累，很難振作起來(lái)；

后面要打破這種僵局，要么需要外力像北交所正式交易后等刺激，要么得金融和周期大票明確結(jié)束陰跌走勢(shì)，至少不能再充當(dāng)拖油瓶的角色，現(xiàn)在市場(chǎng)已經(jīng)表現(xiàn)出了很強(qiáng)抗跌性，底部信號(hào)也比較明確，預(yù)計(jì)最快到下半周，就會(huì)開始好轉(zhuǎn)。

當(dāng)然，當(dāng)前指數(shù)反復(fù)跟個(gè)股熱點(diǎn)并未太大關(guān)聯(lián)，可以選擇性無(wú)視，積極把握抱團(tuán)賽道+多熱點(diǎn)輪動(dòng)行情。

1.抱團(tuán)+賽道，主流資金包括機(jī)構(gòu)，波段已經(jīng)繞不開新能源車、綠電、科技、消費(fèi)四個(gè)方向，不過(guò)老問(wèn)題，持續(xù)性不好，做接力難度很高，要學(xué)會(huì)耐心去做低吸埋伏，情緒高點(diǎn)之際減倉(cāng)兌現(xiàn)，只能是這么個(gè)節(jié)奏去博弈，方能保證較大勝率；

目前新能車，昨日高漲鋰電池分支分歧，整車分支補(bǔ)漲；綠電主要是相關(guān)布局新能源的電力股強(qiáng)勢(shì)補(bǔ)漲，像吉電、華銀電力、粵電力a等都是類似性質(zhì)，反而近期高漲的光伏、風(fēng)能等分支普遍高開低走、延續(xù)震蕩；而科技和消費(fèi)已經(jīng)連續(xù)多天分歧，午后局部芯片半導(dǎo)體品種率先再次轉(zhuǎn)強(qiáng)。

所以對(duì)于抱團(tuán)主流，不僅要把握好參與節(jié)奏，還要多留意行業(yè)內(nèi)部各分支之間高低切和輪動(dòng)情況，特別是像現(xiàn)在情緒不太高漲的時(shí)候，更適合參與調(diào)整已久并處相對(duì)低位的細(xì)分支，而非一味就抱著前期某單一強(qiáng)勢(shì)方向。

比如科技中分歧多日的芯片、半導(dǎo)體包括消費(fèi)電子，亦或者大消費(fèi)里面現(xiàn)在種業(yè)爆發(fā)后，調(diào)整多天的豬肉、雞肉股包括食品飲料、醫(yī)療保健等，均可關(guān)注資金回流；新能源這邊，鋰電、整車輪動(dòng)后，像上游材料磷化工等同樣可以關(guān)注補(bǔ)漲預(yù)期，包括分歧多日的光伏、風(fēng)能，下半周也可關(guān)注回流預(yù)期。

2.熱點(diǎn)，具有板塊規(guī)模效應(yīng)的主要是元宇宙、軍工、培育鉆石等幾個(gè)方向。目前就元宇宙持續(xù)性最好，不過(guò)連續(xù)多日高漲后日內(nèi)大分化，僅剩核心中青寶一個(gè)獨(dú)苗高位反包，后排基本掉隊(duì)了，預(yù)計(jì)短期延續(xù)調(diào)整，下半周再考慮；

軍工，普遍明確從底部走出了上行趨勢(shì)，大票航發(fā)動(dòng)力放量長(zhǎng)陽(yáng)加速，強(qiáng)趨勢(shì)的杰賽科技高位加速板，同樣走趨勢(shì)的四創(chuàng)電子、航發(fā)控制、海蘭信等多股成功走出了趨勢(shì)突破，日內(nèi)達(dá)到短線情緒高點(diǎn)，下半周有分化預(yù)期；

另外培育鉆石幾個(gè)前排核心像中兵紅箭、黃河旋風(fēng)等均疊加了軍工屬性，所以可以同軍工題材一起觀察，也可以留意軍工爆發(fā)后的輪動(dòng)性表現(xiàn)。

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