12月2日，證監(jiān)會發(fā)布通知，同意廣州期貨交易所開展工業(yè)硅期貨和期權(quán)交易。工業(yè)硅是“硅能源”產(chǎn)業(yè)的重要原料，屬于綠色低碳品種。推出工業(yè)硅期貨和期權(quán)，符合廣期所服務(wù)綠色發(fā)展的定位。

工業(yè)硅期貨和期權(quán)是廣期所揭牌后的首個(gè)交易品種，也是國內(nèi)首個(gè)新能源金屬品種。據(jù)接近廣期所的相關(guān)人士指出，工業(yè)硅期貨有望在今年年底前上市，不過具體上市交易時(shí)間還需要等待證監(jiān)會發(fā)布信息。

業(yè)內(nèi)人士指出，上市工業(yè)硅期貨，將有助于鞏固我國光伏等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的國際領(lǐng)先地位，構(gòu)建新能源、綠色環(huán)保等新的增長引擎。

工業(yè)硅（Silicon Metal），又名金屬硅、結(jié)晶硅，是由硅石經(jīng)碳質(zhì)還原劑在礦熱爐中還原所得。我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)與消費(fèi)國。

2021年，我國工業(yè)硅產(chǎn)能499萬噸，產(chǎn)量321萬噸 ，分別占全球工業(yè)硅產(chǎn)能和產(chǎn)量的79%和78%；工業(yè)硅消費(fèi)量 313.2萬噸（含出口），其中國內(nèi)消費(fèi)量235.8萬噸，占全球消費(fèi)總量的56%。按照2021年均價(jià)計(jì)算，我國工業(yè)硅市場規(guī)模約644億元。在能源轉(zhuǎn)型以及“雙碳”目標(biāo)的影響下，預(yù)計(jì)2025年我國工業(yè)硅的需求量將達(dá)到480萬噸，市場規(guī)模將近千億元。

12月2日，證監(jiān)會發(fā)布通知，同意廣州期貨交易所開展工業(yè)硅期貨和期權(quán)交易。推出工業(yè)硅期貨和期權(quán)，對于完善工業(yè)硅價(jià)格形成機(jī)制、提升市場主體風(fēng)險(xiǎn)管理能力和助力我國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極意義，符合廣州期貨交易所服務(wù)綠色發(fā)展的定位。

這也意味著在廣期所掛牌交易的首個(gè)品種正式官宣，也是國內(nèi)首個(gè)新能源金屬品種。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，工業(yè)硅下游產(chǎn)業(yè)為多晶硅、有機(jī)硅和鋁合金等，均為朝陽產(chǎn)業(yè)，潛力巨大。一方面，多晶硅是光伏組件的主要原料，隨著我國“雙碳”目標(biāo)的提出與逐步推進(jìn)，光伏行業(yè)迎來快速發(fā)展期，預(yù)計(jì)至2025年多晶硅領(lǐng)域消費(fèi)工業(yè)硅的數(shù)量將超過190萬噸，占國內(nèi)工業(yè)硅消費(fèi)量的41%，成為工業(yè)硅最大消費(fèi)領(lǐng)域。

另一方面，有機(jī)硅是工業(yè)硅目前最大的消費(fèi)用途，未來仍將保持年均10%以上的增長。多數(shù)有機(jī)硅材料與石油基材料用途類似，如硅油、硅膠、硅樹脂等，很多有機(jī)硅材料的性能更加優(yōu)異，且產(chǎn)生更少的碳排放。

“上市工業(yè)硅期貨，將有助于鞏固我國光伏等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的國際領(lǐng)先地位，構(gòu)建新能源、綠色環(huán)保等新的增長引擎?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

公開資料顯示，廣期所于2021年4月19日掛牌成立，是中國第五家期貨交易所，以服務(wù)綠色發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)和“一帶一路”倡議為宗旨，著力打造創(chuàng)新型、市場化、國際化綜合性交易所。

2022年4月19日，廣期所在揭牌成立一周年之際官網(wǎng)正式上線，首次對外完整披露了中國證監(jiān)會所批準(zhǔn)上市的16個(gè)期貨品種。包括碳排放權(quán)、電力等事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)領(lǐng)域和能源價(jià)格改革的重大戰(zhàn)略品種，中證商品指數(shù)、能源化工、飼料養(yǎng)殖、鋼廠利潤等商品指數(shù)類創(chuàng)新型品種，工業(yè)硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑、鈀等與綠色低碳發(fā)展密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)特色品種，咖啡、高粱、秈米等具有粵港澳大灣區(qū)與“一帶一路”特點(diǎn)的區(qū)域特色品種，以及國際市場產(chǎn)品互掛類品種。

今年6月，廣期所發(fā)布了《廣州期貨交易所交易管理辦法》等12項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則，涉及交易時(shí)間、做市商資格條件等，規(guī)則自發(fā)布之日起實(shí)施。其中，明確個(gè)人適當(dāng)性品種開戶門檻為10萬元，按品種實(shí)行做市商資格管理，凈資產(chǎn)要求不低于人民幣5000萬元。

隨著業(yè)務(wù)規(guī)則的正式發(fā)布，廣期所距離開市僅一步之遙。

2022年11月11日，廣期所發(fā)布公告，就工業(yè)硅期貨、期權(quán)合約及相關(guān)規(guī)則公開征求意見，內(nèi)容包括期貨和期權(quán)合約的主要條款和相關(guān)參數(shù)、交割業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定等，基本上確定了首個(gè)品種將是工業(yè)硅。

據(jù)了解，工業(yè)硅價(jià)格影響因素眾多，波動(dòng)幅度近些年有所擴(kuò)大。不僅行業(yè)供需基本面會對工業(yè)硅價(jià)格產(chǎn)生影響，宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、突發(fā)事件等因素也在很大程度上造成了工業(yè)硅的價(jià)格波動(dòng)。2017-2021年，工業(yè)硅現(xiàn)貨市場價(jià)格年化波動(dòng)率分別為10.31%、5.66%、5.50%、7.70%以及49.64%。面對近年來不斷擴(kuò)大的價(jià)格波動(dòng)，眾多產(chǎn)業(yè)企業(yè)對上市工業(yè)硅期貨、利用期貨工具定價(jià)和管理風(fēng)險(xiǎn)的訴求愈發(fā)強(qiáng)烈。

在此背景下，廣期所推出工業(yè)硅期貨和期權(quán)，將有助于緩解當(dāng)前硅能源行業(yè)所面臨的結(jié)構(gòu)性問題，穩(wěn)定和改善工業(yè)硅供給，推動(dòng)工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)力和技術(shù)水平的提高，助力行業(yè)長足健康發(fā)展。

目前工業(yè)硅現(xiàn)貨貿(mào)易以長協(xié)模式為主，期貨品種上市將有利于完善貿(mào)易定價(jià)模式，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈韌性，鞏固我國全球最大工業(yè)硅生產(chǎn)、消費(fèi)和出口國的龍頭地位，形成反映我國產(chǎn)業(yè)體量的工業(yè)硅國際貿(mào)易的“中國”價(jià)格。

據(jù)接近廣期所的相關(guān)人士指出，工業(yè)硅期貨有望在今年年底前上市，不過具體上市交易時(shí)間還需要等待證監(jiān)會發(fā)布信息。

廣期所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，廣期所將在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，扎實(shí)做好工業(yè)硅期貨和期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保工業(yè)硅期貨和期權(quán)平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運(yùn)行。