軟件：上半年軟件業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。1-6月我國(guó)軟件業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)10.9%，增速較1-5月份提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)7.3%，增速較1-5月份提高5.4個(gè)百分點(diǎn)。申萬(wàn)計(jì)算機(jī)310家A股上市公司中79家披露中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，除51家預(yù)計(jì)虧損外，在28家預(yù)計(jì)盈利的公司中，3家預(yù)計(jì)扭虧轉(zhuǎn)盈，11家預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)高于50%，4家預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)低于50%，2家預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)或增或減，8家預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比減少。

萬(wàn)和證券：維持“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。從已披露的中報(bào)預(yù)告看，不到1/4的計(jì)算機(jī)上市公司實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)或扭虧為盈，業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)已得到初步釋放。我們認(rèn)為，當(dāng)前板塊估值安全邊際高，基金持倉(cāng)向上空間大，隨著中報(bào)業(yè)績(jī)利空預(yù)期落地后，板塊將迎來(lái)階段性配置機(jī)會(huì)，以景氣確定性和基本面修復(fù)為主線，繼續(xù)推薦智能汽車與信創(chuàng)領(lǐng)域。1）智能汽車處于黃金成長(zhǎng)期。當(dāng)前智能汽車正經(jīng)歷著需求端、供給端、政策端三方共同發(fā)力階段，新車L2級(jí)搭載率維持30%以上，首部管理法規(guī)落地形成政策突破，加之大算力芯片開(kāi)啟量產(chǎn)上車，智能化趨勢(shì)將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)擴(kuò)容，在硬件預(yù)埋、算力先行的競(jìng)賽期，建議關(guān)注與自動(dòng)駕駛、座艙芯片廠商深度合作的公司。2）信創(chuàng)超預(yù)期修復(fù)可期。據(jù)海光信息最新公布的招股意向書(shū)，受益信創(chuàng)市場(chǎng)需求旺盛，公司2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)超340%，利潤(rùn)扭虧轉(zhuǎn)盈，且預(yù)計(jì)前三季度營(yíng)收約為36.7-40.8億元，同比增長(zhǎng)170%-200%，歸母凈利潤(rùn)約為6.1-7.0億元，同比增長(zhǎng)392%-465%。今年以來(lái)明顯看到除電信、金融在提升國(guó)產(chǎn)化采購(gòu)率外，其余行業(yè)也均在加速擴(kuò)大國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品采購(gòu)份額，隨著疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，招標(biāo)交付延遲造成的負(fù)面影響有望在下半年逐步消化，建議關(guān)注中國(guó)長(zhǎng)城、金山辦公。

元宇宙：7月28日至30日，2022年全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)在北京召開(kāi)。其中互聯(lián)網(wǎng) 3.0 峰會(huì)主題為“虛實(shí)相生，未來(lái)已來(lái)”，首次以元宇宙為會(huì)議主題，圍繞如何將元宇宙與工業(yè)產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，關(guān)注數(shù)字產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，助力工業(yè)文明向數(shù)字文明邁步等方面展開(kāi)了一系列討論，通過(guò)數(shù)字人技術(shù)、數(shù)字醫(yī)療、城市數(shù)字化等多個(gè)維度探討數(shù)字經(jīng)濟(jì)的可能性和創(chuàng)造力。

銀河證券：各地元宇宙發(fā)展政策釋放積極信號(hào)，未來(lái)趨勢(shì)前景樂(lè)觀。推薦關(guān)注元宇宙概念股及相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)。建議關(guān)注標(biāo)的：元宇宙內(nèi)容相關(guān)標(biāo)的藍(lán)色光標(biāo)，三七互娛，三人行，浙文互聯(lián)；ICT 技術(shù)相關(guān)標(biāo)的中際旭創(chuàng)，天孚通信，長(zhǎng)飛光纖，中天科技，亨通光電。

家居：近期，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年中國(guó)家具制造業(yè)營(yíng)收下降 4%。7月27日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2022年1-6月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)數(shù)據(jù)的公告。公告顯示，今年上半年，全國(guó)家具制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入為3604億元，同比下降4%；營(yíng)業(yè)成本3023.2億元，同比下降4%；利潤(rùn)總額174.8億元，同比增長(zhǎng)2.6%。其中，6月份家具行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)20.6%，由降轉(zhuǎn)增。木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)營(yíng)業(yè)收入4746.4億元，同比增長(zhǎng)3.1%；營(yíng)業(yè)成本4299.2億元，同比增長(zhǎng)3.2%；利潤(rùn)總額155.2億元，同比下降4.9%。

華金證券：隨著以歐派為代表的頭部企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)進(jìn)入大家居全品類、整裝家裝時(shí)代，家居行業(yè)邁入設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈、交付服務(wù)等綜合能力的比拼，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將加速向頭部企業(yè)集中。建議繼續(xù)關(guān)注家居行業(yè)龍頭歐派家居、顧家家居、索菲亞，以及渠道規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的喜臨門(mén)、金牌廚柜、志邦家居。