光大證券認(rèn)為，2022年內(nèi)需的孱弱與外需的堅(jiān)韌共同造就了科技制造的景氣，但2023年消費(fèi)與醫(yī)藥可能會成為市場的勝負(fù)手。在內(nèi)需改善成為經(jīng)濟(jì)主要邊際變化的情況下，相較于成長，消費(fèi)的景氣度將會逐步提升，這也與海外市場的階段性表現(xiàn)相一致?？萍贾圃祛I(lǐng)域則需要更加細(xì)致的自下而上的選擇，高增長的細(xì)分行業(yè)或許仍將有不錯的機(jī)會。此外，疫情影響下充分出清的行業(yè)也會在經(jīng)濟(jì)改善過程中有不錯的表現(xiàn)。主題投資領(lǐng)域，建議關(guān)注國企重估主題與安全主題，未來政策的牽引將會是驅(qū)動二者上漲的核心動力。