首頁 > 財經(jīng) > 內(nèi)容
“科創(chuàng)板八條”發(fā)布實施兩個月 科創(chuàng)板改革發(fā)展呈現(xiàn)新氣象
2024-08-19 11:34:56來源:上海證券報·中國證券網(wǎng)
分享到:

  上證報中國證券網(wǎng)訊 6月發(fā)布的“科創(chuàng)板八條”在支持硬科技企業(yè)科創(chuàng)板上市、優(yōu)化發(fā)行承銷制度、再融資、并購重組、指數(shù)產(chǎn)品及市場生態(tài)等8個方面,提出30余項支持和優(yōu)化舉措,以更好服務(wù)高水平科技自立自強和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。8月19日,“科創(chuàng)板八條”發(fā)布滿兩月,一系列政策措施及典型案例漸次落地,亮點紛呈。

  科創(chuàng)板發(fā)行承銷試點持續(xù)深化 積極回應(yīng)市場關(guān)切

  8月16日,上交所發(fā)布《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則(2024年修訂)》,對投資者參與科創(chuàng)板網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù),增加了持有科創(chuàng)板市值(前20個交易日日均市值600萬元以上)的要求。這是上交所落實“科創(chuàng)板八條”,開展深化發(fā)行承銷制度試點的又一行動。

  在業(yè)內(nèi)人士看來,這一舉措有助于吸引更多科創(chuàng)板增量資金,能夠引導(dǎo)資金長期持有科創(chuàng)板公司股票,促進金融資源向科創(chuàng)領(lǐng)域傾斜。

  此前,上交所在發(fā)布“科創(chuàng)板八條”當(dāng)日同步發(fā)布答記者問,明確在科創(chuàng)板試點調(diào)整適用新股定價高價剔除比例。7月24日晚間,龍圖光罩作為首家在發(fā)行定價環(huán)節(jié)適用剔除3%最高報價比例的科創(chuàng)板IPO企業(yè),發(fā)布了新股定價結(jié)果。

  有市場人士表示,剔除3%最高報價,可以在一定程度上避免投資者報高價入圍的心態(tài),使得報價相對集中。從數(shù)據(jù)來看,龍圖光罩的報價也沒有出現(xiàn)“抱團壓價”現(xiàn)象,定價總體合理。

  并購重組持續(xù)升溫 監(jiān)管與市場積極互動

  “科創(chuàng)板八條”提出,更大力度支持并購重組。前期,上交所已持續(xù)針對上市公司、證券機構(gòu)、創(chuàng)投機構(gòu)、基金公司等市場主體開展近二十場“科創(chuàng)板八條”培訓(xùn)和座談,其中并購重組政策是宣貫的重點內(nèi)容。在監(jiān)管機構(gòu)與市場機構(gòu)的共同努力下,科創(chuàng)板并購重組持續(xù)升溫,典型案例接連落地。

  7月16日,普源精電發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%股權(quán)獲證監(jiān)會注冊,成為“科創(chuàng)板八條”后并購重組注冊第一單。標(biāo)的資產(chǎn)增值率超900%,從上交所受理到證監(jiān)會注冊用時不到兩個月。

  此前,頗受市場關(guān)注的思瑞浦發(fā)行可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金購買創(chuàng)芯微100%股份申請獲得上交所受理,成為《上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券購買資產(chǎn)規(guī)則》發(fā)布后滬市首單披露發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)的案例。目前,公司已經(jīng)完成首輪問詢回復(fù),將于8月23日由重組委審議。

  兩個月以來,科創(chuàng)板共有14單并購案例相繼落地,政策東風(fēng)下的產(chǎn)業(yè)并購持續(xù)火熱。這些公司大多集中在醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體、醫(yī)療器械等高科技領(lǐng)域,而且,多數(shù)公司均強調(diào)了并購重組后的協(xié)同效應(yīng),涵蓋技術(shù)協(xié)同、市場協(xié)同、資源協(xié)同等方面,意在提升上市公司的核心競爭力與市場價值。

  三友醫(yī)療8月14日晚發(fā)布草案,擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買水木天蓬剩余股權(quán);公司表示,通過本次交易,能夠進一步提高對核心業(yè)務(wù)板塊的控制力,強化上市公司與水木天蓬的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng),有利于上市公司整體的戰(zhàn)略布局和實施,提升上市公司整體盈利能力。

  借助并購重組加速國際化布局正成為科創(chuàng)板并購重組市場的一個新趨勢。在上述14單并購重組案例中,就有心脈醫(yī)療、希荻微等公司涉及海外并購。7月1日,心脈醫(yī)療公告其全資子公司MICROPORT ENDOVASTEC B.V.擬使用自有資金6500萬美元受讓Earl Intellect Limited、Turbo Heart Limited合計持有的心脈醫(yī)療聯(lián)營公司OMD的72.37%股權(quán);7月15日,希荻微披露公告稱,擬以約1.09億元收購韓國上市公司Zinitix Co., Ltd.合計30.91%的股權(quán)。

  “提質(zhì)增效重回報”行動深入實施 中期分紅誠意滿滿

  自今年1月份起,科創(chuàng)板率先引導(dǎo)上市公司開展“提質(zhì)增效重回報”專項行動,多措并舉改善經(jīng)營質(zhì)量和盈利能力,加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力,提升公司投資價值,真心實意回報投資者。目前,已有419家科創(chuàng)板公司披露2024年年度“提質(zhì)增效重回報”行動方案。

  與此同時,“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來,科創(chuàng)板新增披露專項行動方案近60家,板塊整體覆蓋率超七成。隨著半年報的披露,科創(chuàng)板公司已同步開展“提質(zhì)增效重回報”行動方案的評估及進一步完善。據(jù)統(tǒng)計,目前已有57家科創(chuàng)板公司完成并披露了相應(yīng)的評估報告,部分公司結(jié)合半年度經(jīng)營情況、投資者溝通情況等,對年度行動方案做了更新。

  道通科技于8月1日披露更新后的行動方案,根據(jù)投資者的建議,進一步增加人才激勵、綠色發(fā)展等方面內(nèi)容。隨著專項行動全面推進,上市公司提高公司質(zhì)量的主體責(zé)任意識正在進一步增強,關(guān)注投資者回報、以投資者為本的發(fā)展理念也逐漸深入人心。

  鼓勵上市公司結(jié)合自身經(jīng)營及業(yè)績情況開展中期分紅,是“提質(zhì)增效重回報”的一項可選內(nèi)容。在上交所倡議下,已有近50家科創(chuàng)板公司加入中期分紅隊伍,數(shù)量遠超往年,覆蓋柏楚電子、虹軟科技、艾力斯等來自高端裝備制造、人工智能、創(chuàng)新藥等多個重點產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

  金宏氣體披露《關(guān)于收到董事長、實際控制人提議中期分紅暨落實公司2024年年度“提質(zhì)增效重回報”行動方案的公告》稱,建議向全體股東派發(fā)現(xiàn)金分紅總額按照不低于2024年半年度合并歸母凈利潤的40%。

  科創(chuàng)板指數(shù)“上新”不斷 持續(xù)為耐心資本創(chuàng)造更多產(chǎn)品工具

  “科創(chuàng)板八條”提出要持續(xù)豐富科創(chuàng)板指數(shù)品種,完善指數(shù)編制方法,健全“上海指數(shù)”體系?!翱苿?chuàng)板八條”發(fā)布以來,科創(chuàng)板指數(shù)“上新”不斷,持續(xù)為耐心資本創(chuàng)造更多產(chǎn)品工具。

  8月16日,上交所和中證指數(shù)公司聯(lián)合發(fā)布公告稱,將于8月23日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板盈利質(zhì)量策略指數(shù)、上證科創(chuàng)板創(chuàng)新藥指數(shù)、上證智選科創(chuàng)板價值50策略指數(shù)等三條科創(chuàng)板指數(shù)。這也是上交所進一步落實“科創(chuàng)板八條”部署要求,持續(xù)豐富科創(chuàng)板指數(shù)品種的舉措之一。同時,科創(chuàng)板200指數(shù)也將于8月20日正式發(fā)布。

  上述四條指數(shù)正式發(fā)布后,科創(chuàng)板指數(shù)數(shù)量將達到24條,覆蓋寬基、主題、策略等多種類型,境內(nèi)外跟蹤產(chǎn)品規(guī)模合計近1600億元。

  值得一提的是,“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后,科創(chuàng)板指數(shù)持續(xù)“上新”。7月25日,上證科創(chuàng)板醫(yī)療指數(shù)和上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)發(fā)布;7月26日,上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)發(fā)布。

  近日,上交所也制定完成《指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動方案(2024-2026年)》,進一步提升本土指數(shù)影響力、競爭力,推動指數(shù)化投資理念為更多投資者所認(rèn)可和接受,引導(dǎo)增量資金通過指數(shù)產(chǎn)品持續(xù)流入市場。(何昕怡)

中方信富公眾號
更多資訊關(guān)注
中方信富公眾號