北京時(shí)間8月15日晚間，美股三大指數(shù)集體高開。截至發(fā)稿，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲超1%，京東大漲超4%。阿里巴巴盤中一度漲超2%，截至發(fā)稿小幅轉(zhuǎn)跌。

8月15日晚，京東、阿里相繼披露截至2024年6月30日止的季度業(yè)績(jī)報(bào)告。從最新發(fā)布的各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)來(lái)看，數(shù)字科技、國(guó)際業(yè)務(wù)，正在成為其業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?/span>

數(shù)據(jù)顯示，京東第二季度實(shí)現(xiàn)收入2914億元，同比增長(zhǎng)1.2%；凈利潤(rùn)（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）達(dá)到145億元，同比增長(zhǎng)69.0%，凈利潤(rùn)率首次達(dá)到5.0%，大幅超出市場(chǎng)預(yù)期。

阿里巴巴該季度實(shí)現(xiàn)收入2432.36億元，同比增長(zhǎng)4%；經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)為450.35億元，同樣超市場(chǎng)預(yù)期；凈利潤(rùn)（非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）為406.91億元。

數(shù)字科技賦能 電商平臺(tái)孕育新質(zhì)生產(chǎn)力

作為國(guó)內(nèi)最大的兩家電商平臺(tái)，阿里、京東不僅是消費(fèi)景氣度的晴雨表，更是消費(fèi)新趨勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)。

本季財(cái)報(bào)顯示，電商平臺(tái)開始受益于AI技術(shù)賦能。重視AI技術(shù)潛力，繼續(xù)加大投資AI基礎(chǔ)設(shè)施，也成為阿里和京東的共識(shí)。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日止的二季度內(nèi)，阿里云商業(yè)化收入回歸正增長(zhǎng)，該季度營(yíng)收增長(zhǎng)6%至265.49億元。其中，AI相關(guān)產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)，公共云業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。同時(shí)，阿里云利潤(rùn)大漲，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)同比增長(zhǎng)155%，單季度EBITA利潤(rùn)達(dá)到23.37億元。

報(bào)告期內(nèi)，阿里云對(duì)通義千問9款主力大模型大幅降價(jià)。目前，阿里通義千問開源模型下載量已突破2000萬(wàn)。降價(jià)進(jìn)一步激發(fā)了阿里云AI產(chǎn)品的使用量。財(cái)報(bào)顯示，阿里云AI平臺(tái)百煉的付費(fèi)用戶數(shù)，比上一個(gè)季度增長(zhǎng)了超過(guò)200%，阿里云的外部收入（不包含阿里巴巴關(guān)聯(lián)公司用云收入）同比增長(zhǎng)也達(dá)到6%，主要得益于AI推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品采用率增加。

同期在京東平臺(tái)，AI已經(jīng)助力百萬(wàn)商家降本增效。今年上半年，京東實(shí)現(xiàn)收入5514億元，京東“春曉計(jì)劃”已升級(jí)了AI開店等32條對(duì)商家的扶持舉措，這也帶動(dòng)了新增第三方商家數(shù)量在二季度環(huán)比一季度提升了46%。

國(guó)際業(yè)務(wù)持續(xù)迸發(fā)增長(zhǎng)動(dòng)力

該季度內(nèi)，阿里國(guó)際電商業(yè)務(wù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，收入同比增長(zhǎng)32%至292.93億元，其中國(guó)際零售商業(yè)增速達(dá)38%。同期，Lazada變現(xiàn)率和運(yùn)營(yíng)效率提升，速賣通Choice業(yè)務(wù)季度單位經(jīng)濟(jì)效益環(huán)比顯著改善。

財(cái)報(bào)顯示，阿里國(guó)際商業(yè)板塊的強(qiáng)勁表現(xiàn)是由跨境業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所帶動(dòng)，尤其是速賣通Choice業(yè)務(wù)。速賣通訂單保持快速增長(zhǎng)，并與菜鳥繼續(xù)專注物流體驗(yàn)，平均配送時(shí)長(zhǎng)進(jìn)一步縮短。該季度，速賣通加碼了“海外托管”模式，主要面向商品已在海外、有海外資質(zhì)的商家。平臺(tái)包攬銷售、營(yíng)銷以及售后，商家只需負(fù)責(zé)發(fā)貨。目前，速賣通已經(jīng)聯(lián)手三大海外倉(cāng)，開放海外托管入駐服務(wù)。

瞄準(zhǔn)國(guó)際業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增勢(shì)，菜鳥和京東物流也雙雙將目光投向了跨境物流的“藍(lán)海”。第二季度，菜鳥營(yíng)收同比增長(zhǎng)16%至268.11億元，主要來(lái)自跨境物流履約服務(wù)帶來(lái)的收入增長(zhǎng)和運(yùn)營(yíng)效率提升。面向未來(lái)，菜鳥已將“繼續(xù)構(gòu)建全球物流網(wǎng)絡(luò)”作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，菜鳥自動(dòng)化、數(shù)字化和IoT產(chǎn)品服務(wù)加速?gòu)膰?guó)內(nèi)走向海外，并從電商物流領(lǐng)域進(jìn)入到醫(yī)藥、奢侈品等新興客戶市場(chǎng)。

今年上半年，京東物流在美國(guó)、阿聯(lián)酋等地開設(shè)新的海外倉(cāng)，截至6月30日，京東物流已在全球擁有近100個(gè)保稅倉(cāng)庫(kù)、直郵倉(cāng)庫(kù)和海外倉(cāng)庫(kù)，總管理面積接近100萬(wàn)平方米，海外供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球主要國(guó)家和地區(qū)。此外，京東物流還為某中國(guó)汽車出海品牌客戶提供門到門、全鏈路汽車配件供應(yīng)鏈服務(wù)，成功打造了中國(guó)汽車品牌備件出海的新模式。

京東物流財(cái)報(bào)顯示，公司上半年總收入達(dá)863億元，同比增長(zhǎng)11%；經(jīng)調(diào)整后凈利潤(rùn)為31.2億元，同比增長(zhǎng)2631.2%，盈利水平再創(chuàng)新高。截至二季度末，京東物流已連續(xù)五個(gè)季度盈利且盈利增速穩(wěn)健提升，公司二季度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的）創(chuàng)上市以來(lái)新高。

回購(gòu)加碼投下“信心票”

在財(cái)報(bào)發(fā)布后的分析師電話會(huì)上，阿里巴巴CEO吳泳銘再次強(qiáng)調(diào)了堅(jiān)定戰(zhàn)略方向、鞏固變革成效、提升業(yè)務(wù)商業(yè)化能力的決心和信心。

吳泳銘稱：“綜合內(nèi)外部多方面信息，我們看到了電商市場(chǎng)份額的變化，反映了淘天的市場(chǎng)份額逐步穩(wěn)定的趨勢(shì)，這進(jìn)一步驗(yàn)證了對(duì)用戶購(gòu)物體驗(yàn)投入的有效性?！彼瑫r(shí)表示，未來(lái)將繼續(xù)優(yōu)化云產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，專注于有競(jìng)爭(zhēng)力、可持續(xù)毛利、營(yíng)收可復(fù)制的公共云產(chǎn)品，并在AI時(shí)代加強(qiáng)云產(chǎn)品的協(xié)同效應(yīng)，既要幫助老客戶在阿里云上實(shí)踐AI的新需求，也要讓AI原生企業(yè)能夠在阿里云上成長(zhǎng)、成功?！拔覀冇行判?，阿里云來(lái)自阿里集團(tuán)之外的客戶收入在下半財(cái)年恢復(fù)雙位數(shù)增長(zhǎng)，并逐步加速?！?/span>

除了電商和云兩大核心業(yè)務(wù)之外，阿里巴巴也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)務(wù)重新調(diào)整了業(yè)務(wù)策略。這意味著，大部分業(yè)務(wù)在保持產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的前提下，將提高商業(yè)化能力的優(yōu)先級(jí)。“大部分業(yè)務(wù)將會(huì)在一至兩年內(nèi)陸續(xù)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，并逐漸開始貢獻(xiàn)規(guī)模化的盈利能力。”吳泳銘說(shuō)。

對(duì)未來(lái)投下“信心票”的同時(shí)，阿里持續(xù)加碼回購(gòu)力度。該季度內(nèi)，阿里巴巴已投入58億美元回購(gòu)了6.13億股普通股，創(chuàng)單季回購(gòu)新高。截至6月30日止的季度內(nèi)，阿里巴巴流通的普通股為190.24億股，季度凈減少4.45億股普通股，凈減少比例為2.3%。過(guò)去的2024財(cái)年，阿里已累計(jì)投入125億美元用于回購(gòu)。

今年上半年，京東合計(jì)回購(gòu)股份總額已達(dá)到約33億美元。截至2024年6月30日，根據(jù)公司3月批準(zhǔn)的30億美元股份回購(gòu)計(jì)劃，京東回購(gòu)總額約為26億美元，剩余金額約為4億美元。

京東首席財(cái)務(wù)官單甦表示：“在大促季，我們通過(guò)供應(yīng)鏈能力和有紀(jì)律的投入繼續(xù)提升價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，而非依賴于補(bǔ)貼。得益于此，二季度京東毛利率同比大幅提升137個(gè)基點(diǎn)至15.8%，助力本季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)均達(dá)到歷史新高。高質(zhì)量的業(yè)績(jī)，疊加股份回購(gòu)提速，突顯了京東為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的堅(jiān)定承諾?！?/span>