節(jié)后首個交易日，兩市股指高開高走，早盤維持強勢單邊上行態(tài)勢、滬指大漲近2%，深成指漲逾3%，創(chuàng)業(yè)板指大漲4%。兩市板塊幾近全線飄紅，市場熱度升溫。北向資金大舉凈流入，早盤凈買入額超130億元。

截至午間收盤，滬指漲1.89%報3278.83點，深成指漲3.19%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.99%。兩市早盤合計成交4635億元。

板塊方面，光伏概念強勁拉升，中信博、上能電氣、青島中程、珈偉新能等超30股漲停；半導體、煤炭、化工、電力、建材等板塊均走強，光刻膠、石墨烯、蘋果概念、鋰電池、特斯拉、消費電子等題材表現(xiàn)活躍。旅游、酒店餐飲板塊小走低。個股方面，光線傳媒大跌超11%，中國中免逼近跌停，眾信旅游跌逾7%。

國泰君安證券指出，雙節(jié)期間，假日經(jīng)濟帶動是有目共睹，但全球范圍內(nèi)的風險波動仍存有較大沖擊。當前市場的預期狀態(tài)，一方面擔憂全球范圍內(nèi)的流動性拐點，會加速帶來經(jīng)濟(盈利)修復的不及預期；另一方面擔憂美國大選等事件帶來的風險偏好沖擊。國泰君安證券認為，風險事件帶來的下跌往往都是較好的買入機會。盈利上行趨勢已基本確立，核心在于居民部門和企業(yè)部門修復的承接。

總結來看，盈利上行支持震蕩上行格局，期間若因外部不確定性因素對指數(shù)產(chǎn)生沖擊，應當珍惜震蕩之中的每次回調(diào)機會，布局十月金秋。首選科技和可選消費。(1)后續(xù)伴隨中美的企穩(wěn)、風險偏好的抬升以及盈利的釋放，科技有望走出獨立行情；(2)邊際修復的消費傾向+扭轉上行的利率預期+風險偏好的抬升啟示我們把握可選消費的良機。推薦細分賽道：新能源及新能源汽車/消費電子(蘋果鏈)/酒店/家具/航空。

中泰證券認為，10月是三季報窗口期，而今年受疫情影響，行業(yè)間業(yè)績比較可能相對容易，業(yè)績好、景氣高的方向相對明顯，主要集中在受益疫情的板塊(醫(yī)療、食品、遠程辦公等)、符合政策熱點導向的(新基建、新能源、軍工等)。而實際情況是，這些領域多數(shù)個股在今年已經(jīng)有所表現(xiàn)，后續(xù)可能面臨彈性不足的問題，做多三季報需要精選個股配置。彈性方面建議關注今年表現(xiàn)平平但近期出現(xiàn)復蘇態(tài)勢的個股，比如受益節(jié)假日消費回暖、受益內(nèi)循環(huán)大方向的相關標的。整體來看，持續(xù)看好行業(yè)格局中長期向上的硬科技與新消費領域，其中近期調(diào)整幅度較大的優(yōu)質(zhì)成長股建議積極關注。