周三，A股三大指數(shù)震蕩調(diào)整，滬指止步三連漲，量能進(jìn)一步縮減。截至收盤，上證綜指報(bào)3222.95點(diǎn)，跌0.69%；深證成指跌11029.30點(diǎn)，跌0.91%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2212.42點(diǎn)，跌0.91%。滬深兩市成交額8678億元，較上個(gè)交易日縮量615億元。北向資金全天凈賣出40.35億元，其中滬股通凈賣出11.58億元，深股通凈賣出28.77億元。

盤面上，有色、稀土等周期股集體走強(qiáng)，中科磁業(yè)、銀河磁體拿下20%幅度漲停；房地產(chǎn)板塊盤中拉升，金科股份、電子城漲停；大消費(fèi)板塊表現(xiàn)不振，白酒、食品、旅游股跌幅居前，絕味食品跌停。

有色金屬板塊逆勢(shì)上漲

受鎵、鍺出口管制消息持續(xù)發(fā)酵的影響，有色金屬、小金屬板塊昨日走勢(shì)活躍。截至收盤，東方鉭業(yè)、云南鍺業(yè)漲停，廣晟有色、東方鋯業(yè)、華鈺礦業(yè)、紅星發(fā)展、盛和資源等漲超6%。

政策面上，日前，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的公告》，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，決定對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。其中，鎵相關(guān)物項(xiàng)包含氮化鎵、砷化鎵、銦鎵砷等；鍺相關(guān)物項(xiàng)包含磷鍺鋅、鍺外延生長(zhǎng)襯底、二氧化鍺等。公告顯示，該出口管制自2023年8月1日起正式實(shí)施。

受此影響，云南鍺業(yè)作為國(guó)內(nèi)最大的鍺產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商，已連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。昨日盤后，云南鍺業(yè)發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告稱，目前公司及子公司主營(yíng)產(chǎn)品中材料級(jí)鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺，光伏級(jí)鍺產(chǎn)品主要為太陽能鍺晶片，紅外級(jí)鍺產(chǎn)品主要為紅外級(jí)鍺單晶（光學(xué)元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級(jí)鍺產(chǎn)品為光纖用四氯化鍺，化合物半導(dǎo)體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。在涉及商務(wù)部、海關(guān)總署公告中相關(guān)類別的產(chǎn)品時(shí)，公司及子公司須按照國(guó)家法律法規(guī)及該公告的規(guī)定獲得許可后方可出口。

西部證券分析稱，鎵、鍺屬于化合物半導(dǎo)體重要材料，包括GaAs、GaN、InGaAs等關(guān)鍵化合物半導(dǎo)體材料。從中國(guó)產(chǎn)量占比看，本次出口管制對(duì)鎵類化合物半導(dǎo)體影響最大，國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)類標(biāo)的有望受益。

稀土板塊表現(xiàn)活躍

作為我國(guó)重要戰(zhàn)略資源的稀土板塊同樣受到資金追捧。截至收盤，中科磁業(yè)、銀河磁體、中國(guó)稀土漲停，龍磁科技、大地熊漲逾10%，正海磁材、北方稀土、英洛華等紛紛跟漲。

近日，中科磁業(yè)發(fā)布公告稱，公司計(jì)劃在東陽市高鐵新城五一科創(chuàng)谷建設(shè)年產(chǎn)6000噸高性能釹鐵硼、20000噸節(jié)能電機(jī)磁瓦及1500噸粘結(jié)磁項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額不低于20億元。

銀河磁體在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司下游客戶是微電機(jī)制造商，熱壓磁體用于伺服電機(jī)中，可用于機(jī)器人關(guān)節(jié)，公司現(xiàn)有的熱壓磁體產(chǎn)品可能有最終用于機(jī)器人關(guān)節(jié)的。

據(jù)高盛預(yù)測(cè)，2023年全球人形機(jī)器人出貨量將達(dá)到100萬臺(tái)，假設(shè)按每臺(tái)所需3.5kg磁材測(cè)算，人形機(jī)器人所需高新能釹鐵硼將達(dá)到3500噸。

據(jù)中信證券測(cè)算，在新能源汽車、工業(yè)電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電、變頻空調(diào)、消費(fèi)電子、軌道交通、工業(yè)機(jī)器人等領(lǐng)域的持續(xù)拉動(dòng)下，疊加推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的強(qiáng)力支撐，預(yù)計(jì)2030年全球高性能釹鐵硼需求量將增長(zhǎng)至36萬噸以上，稀土永磁材料的未來需求空間完全打開。

機(jī)構(gòu)：逢低布局半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增股

海通證券判斷，當(dāng)前滬指在3250點(diǎn)區(qū)域反彈遇到壓力，只要回調(diào)不破3200點(diǎn)，本次反彈趨勢(shì)就還沒有被改變，待滬深兩市成交額重新回升至萬億元后有望突破。配置上，可以繼續(xù)關(guān)注半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告超預(yù)期事件的機(jī)會(huì)，人工智能、新能源概念股可以優(yōu)先關(guān)注。有色金屬、地產(chǎn)鏈和消費(fèi)股也有修復(fù)性反彈機(jī)會(huì)。

東北證券分析稱，目前A股市場(chǎng)處于流動(dòng)性寬松環(huán)境，估值處于底部區(qū)域，但情緒面尚顯謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)短線滬指在20日線和60日線之間（3200點(diǎn)至3270點(diǎn)）波動(dòng)。

國(guó)盛證券認(rèn)為，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策密集出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有望加速，投資者信心或迎來快速恢復(fù)。疊加7至8月半年報(bào)業(yè)績(jī)窗口期的來臨，業(yè)績(jī)預(yù)期向好及政策受益標(biāo)的有望成為近期投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)可能具備復(fù)蘇和反轉(zhuǎn)趨勢(shì)的領(lǐng)域，市場(chǎng)風(fēng)格有望比6月更加均衡。