2024年以來，伴隨上市公司密集披露2023年度業(yè)績預告，機構投資者調研熱情高漲，相關調研紀要透露出最新業(yè)務進展與投資策略變遷。

Choice數據顯示，截至1月23日，今年已有597家A股公司獲得機構投資者調研，較去年同期528家有所增加。其中，26家獲百家以上機構關注；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司頗受機構青睞，占總體比例分別達到22.45%、24.29%。

從行業(yè)分布來看，電子、機械設備、醫(yī)藥生物等行業(yè)是機構投資者感興趣的幾大領域。與此同時，公司未來發(fā)展規(guī)劃及出海計劃成為調研熱門主題，多家上市公司在接受調研時談及2024年合作新訂單、研發(fā)新技術、出海新布局等事項。

　　新年規(guī)劃成關注重點

在機構調研中，多家上市公司披露了2024年項目合作進展、訂單獲取、后續(xù)產能釋放等情況。

科藍軟件透露了在鴻蒙金融領域與華為的合作進展。據介紹，當前公司與華為的合作已完成研發(fā)、試用階段，可以啟動大規(guī)模推向市場?！敖窈髱啄辏櫭稍谖覀兊漠a品系列當中，可能會起到比較關鍵性的作用。與華為全方位的合作將是公司今后發(fā)展新的盈利點之一。另外，我們也配合華為在推進其他行業(yè)的快速建立和應用?！惫颈硎尽?/p>

同時，科藍軟件認為：“國產化、數字化轉型是我國發(fā)展的重要方向。2024年是鴻蒙原生化改造元年，也是金融行業(yè)整體自主可控的技術棧更新元年，未來市場空間將非常巨大。2024年將有明顯的進展，進入2025年需求將會有一個爆發(fā)期。”

在被問及2024年開年訂單情況時，華峰鋁業(yè)表示，公司業(yè)務端感受到市場需求比較旺盛，訂單較為飽滿。近期，各車企發(fā)布多款新車型，一定程度上帶動整體市場的需求。由于部分項目的量產，海外業(yè)務也呈現(xiàn)較好的發(fā)展態(tài)勢。

華峰鋁業(yè)對公司2024年發(fā)展和所處產業(yè)保持樂觀態(tài)度和信心?！肮井a品主要下游為汽車產業(yè)。近年來，汽車產業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，特別是在綠色降碳背景下，新能源汽車得到蓬勃發(fā)展，目前來看還是保持比較好的增長態(tài)勢?！惫颈硎尽?/p>

在核心藥品的產能擴張方面，ADC龍頭榮昌生物透露，當前，用于治療胃癌和尿路上皮癌的維迪西妥單抗（RC48）產能準備充足，而主要用于治療系統(tǒng)性紅斑狼瘡的泰它西普（RC18）目前有一個新車間在建設，已接近尾聲。

一批研發(fā)項目迎來進展

公司業(yè)務線相關產品和技術的最新研發(fā)進展，亦是機構投資者的關注重點。

以科德數控為例，公司產品六軸五聯(lián)動葉盤加工中心已完成研發(fā)設計及生產調試，目前進入為用戶做樣件試加工的驗證階段?！霸摦a品是一款針對航空發(fā)動機大型葉盤類零件給予高效加工解決方案的專機產品，具備高、精、尖的技術特點，其推出有助于提升國產航空發(fā)動機的性能，推動航空產業(yè)的高質量發(fā)展。該產品對標瑞士力吉特同類型產品，可以實現(xiàn)進口替代?！惫窘榻B稱。

在推進國產化應用、自主可控上，國芯科技亦取得新合作、新進展。公司已與埃泰克簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，旨在加速推進汽車電控領域高端域控芯片的產業(yè)化應用，及在未來新一代高端域控制應用芯片上加強合作。目前，國芯科技已獲得埃泰克2024年多個新的應用批量訂單。同時，埃泰克已經基于國芯科技的CCFC3007BC芯片開發(fā)域控制器，并計劃于2024年二季度完成開發(fā)和路試。

華東醫(yī)藥披露旗下多款醫(yī)美產品2024年注冊、臨床相關情況。公司產品Ellanse伊妍仕M型預計于2024年第二季度完成全部受試者主要療效指標收集；MaiLi系列產品MaiLi Extreme在中國的注冊臨床試驗預計于2024年第一季度完成全部受試者隨訪；V20的注冊申請于2023年9月獲得國家藥監(jiān)局器審中心受理，有望在2024年獲批上市。

“今年，公司將繼續(xù)做深做細高端再生注射劑市場，適當擴大二線城市的市場覆蓋，同時選擇性地拓展新合作機構。長期來看，醫(yī)美行業(yè)持續(xù)增長的潛力及高品質醫(yī)美的需求仍在?！比A東醫(yī)藥表示。

在ADC管線研發(fā)進展方面，華東醫(yī)藥與美國ImmunoGen合作的卵巢癌ADC藥物索米妥昔單抗注射液的上市申請已于2023年10月獲得受理，有望于2024年在國內獲批上市；公司首個自主研發(fā)ADC項目HDM2005也計劃于2024年內申報臨床。

“出?！背傻诙砷L曲線

機構調研紀要透露，伴隨海外市場需求增長，一批公司正通過業(yè)務開拓、收購、增資等方式進行海外拓展，積極夯實“出海”競爭力。

例如，以跨境電商業(yè)務為主的智能家居企業(yè)樂歌股份，正在打造其海外倉服務的第二增長曲線。公司表示，基于自身業(yè)務增長的需要，2024年將擴倉10萬至15萬平方米。

樂歌股份公告顯示，2023年公司實現(xiàn)智能家居業(yè)務和海外倉業(yè)務雙輪驅動，受益于海外倉業(yè)務高速增長，公司預計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤6.1億元至6.5億元，同比增長178.88%至197.17%。

“近幾年，跨境電商發(fā)展迅猛，海外倉作為配套的服務供不應求。目前，樂歌海外倉是中大件海外倉服務企業(yè)中的頭部企業(yè)，加之上市作為依托，在行業(yè)中，公司價格和服務上具有較強競爭力?！睒犯韫煞荼硎?。

炬光科技則通過收購瑞士Suss Microoptics（SMO）公司，開拓新業(yè)務并且打開海外市場。據悉，SMO主要業(yè)務是微納光學元器件，其業(yè)務與炬光科技上游激光光學元器件（調控光子）業(yè)務類型較為相似。

“在集成SMO汽車業(yè)務后，公司將在原有激光雷達發(fā)射模組為主的汽車業(yè)務布局上，擴充‘智能照明’和‘智能投影’兩個高增長行業(yè)應用領域。其中，智能照明市場屬于高潛力創(chuàng)新領域，已有頭部客戶項目處于量產階段，公司將基于成功量產案例和持續(xù)創(chuàng)新，在全球車燈行業(yè)進行大力拓展，快速提高行業(yè)搭載率，實現(xiàn)業(yè)務高速增長?！本婀饪萍挤Q。

1月4日，利安隆宣布擬以2億元全資控股韓國IPITECH INC.的中資企業(yè)宜興創(chuàng)聚?！巴ㄟ^收購，公司可迅速掌握PI材料研發(fā)和生產能力，達到國際水平，未來將利用在韓國的環(huán)境和人才優(yōu)勢，繼續(xù)保持技術水平的領先性，迅速占領國內和國際市場。”公司表示。

利安隆還在接受調研時透露，公司現(xiàn)有量產的產品主要擴展YPI、TPI市場方向，未來開發(fā)的客戶主要是面板廠、FCCL工廠、芯片封裝廠。南亞未來將是芯片封裝聚集地，公司也在南亞開發(fā)芯片封裝的客戶。