2024年以來，伴隨上市公司密集披露2023年度業(yè)績預(yù)告，機構(gòu)投資者調(diào)研熱情高漲，相關(guān)調(diào)研紀要透露出最新業(yè)務(wù)進展與投資策略變遷。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月23日，今年已有597家A股公司獲得機構(gòu)投資者調(diào)研，較去年同期528家有所增加。其中，26家獲百家以上機構(gòu)關(guān)注；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司頗受機構(gòu)青睞，占總體比例分別達到22.45%、24.29%。

從行業(yè)分布來看，電子、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)是機構(gòu)投資者感興趣的幾大領(lǐng)域。與此同時，公司未來發(fā)展規(guī)劃及出海計劃成為調(diào)研熱門主題，多家上市公司在接受調(diào)研時談及2024年合作新訂單、研發(fā)新技術(shù)、出海新布局等事項。

　　新年規(guī)劃成關(guān)注重點

在機構(gòu)調(diào)研中，多家上市公司披露了2024年項目合作進展、訂單獲取、后續(xù)產(chǎn)能釋放等情況。

科藍軟件透露了在鴻蒙金融領(lǐng)域與華為的合作進展。據(jù)介紹，當前公司與華為的合作已完成研發(fā)、試用階段，可以啟動大規(guī)模推向市場?！敖窈髱啄?，鴻蒙在我們的產(chǎn)品系列當中，可能會起到比較關(guān)鍵性的作用。與華為全方位的合作將是公司今后發(fā)展新的盈利點之一。另外，我們也配合華為在推進其他行業(yè)的快速建立和應(yīng)用?！惫颈硎尽?/p>

同時，科藍軟件認為：“國產(chǎn)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型是我國發(fā)展的重要方向。2024年是鴻蒙原生化改造元年，也是金融行業(yè)整體自主可控的技術(shù)棧更新元年，未來市場空間將非常巨大。2024年將有明顯的進展，進入2025年需求將會有一個爆發(fā)期。”

在被問及2024年開年訂單情況時，華峰鋁業(yè)表示，公司業(yè)務(wù)端感受到市場需求比較旺盛，訂單較為飽滿。近期，各車企發(fā)布多款新車型，一定程度上帶動整體市場的需求。由于部分項目的量產(chǎn)，海外業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)較好的發(fā)展態(tài)勢。

華峰鋁業(yè)對公司2024年發(fā)展和所處產(chǎn)業(yè)保持樂觀態(tài)度和信心。“公司產(chǎn)品主要下游為汽車產(chǎn)業(yè)。近年來，汽車產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，特別是在綠色降碳背景下，新能源汽車得到蓬勃發(fā)展，目前來看還是保持比較好的增長態(tài)勢?！惫颈硎?。

在核心藥品的產(chǎn)能擴張方面，ADC龍頭榮昌生物透露，當前，用于治療胃癌和尿路上皮癌的維迪西妥單抗（RC48）產(chǎn)能準備充足，而主要用于治療系統(tǒng)性紅斑狼瘡的泰它西普（RC18）目前有一個新車間在建設(shè)，已接近尾聲。

一批研發(fā)項目迎來進展

公司業(yè)務(wù)線相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)的最新研發(fā)進展，亦是機構(gòu)投資者的關(guān)注重點。

以科德數(shù)控為例，公司產(chǎn)品六軸五聯(lián)動葉盤加工中心已完成研發(fā)設(shè)計及生產(chǎn)調(diào)試，目前進入為用戶做樣件試加工的驗證階段?！霸摦a(chǎn)品是一款針對航空發(fā)動機大型葉盤類零件給予高效加工解決方案的專機產(chǎn)品，具備高、精、尖的技術(shù)特點，其推出有助于提升國產(chǎn)航空發(fā)動機的性能，推動航空產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。該產(chǎn)品對標瑞士力吉特同類型產(chǎn)品，可以實現(xiàn)進口替代?！惫窘榻B稱。

在推進國產(chǎn)化應(yīng)用、自主可控上，國芯科技亦取得新合作、新進展。公司已與埃泰克簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，旨在加速推進汽車電控領(lǐng)域高端域控芯片的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，及在未來新一代高端域控制應(yīng)用芯片上加強合作。目前，國芯科技已獲得埃泰克2024年多個新的應(yīng)用批量訂單。同時，埃泰克已經(jīng)基于國芯科技的CCFC3007BC芯片開發(fā)域控制器，并計劃于2024年二季度完成開發(fā)和路試。

華東醫(yī)藥披露旗下多款醫(yī)美產(chǎn)品2024年注冊、臨床相關(guān)情況。公司產(chǎn)品Ellanse伊妍仕M型預(yù)計于2024年第二季度完成全部受試者主要療效指標收集；MaiLi系列產(chǎn)品MaiLi Extreme在中國的注冊臨床試驗預(yù)計于2024年第一季度完成全部受試者隨訪；V20的注冊申請于2023年9月獲得國家藥監(jiān)局器審中心受理，有望在2024年獲批上市。

“今年，公司將繼續(xù)做深做細高端再生注射劑市場，適當擴大二線城市的市場覆蓋，同時選擇性地拓展新合作機構(gòu)。長期來看，醫(yī)美行業(yè)持續(xù)增長的潛力及高品質(zhì)醫(yī)美的需求仍在?！比A東醫(yī)藥表示。

在ADC管線研發(fā)進展方面，華東醫(yī)藥與美國ImmunoGen合作的卵巢癌ADC藥物索米妥昔單抗注射液的上市申請已于2023年10月獲得受理，有望于2024年在國內(nèi)獲批上市；公司首個自主研發(fā)ADC項目HDM2005也計劃于2024年內(nèi)申報臨床。

“出?！背傻诙砷L曲線

機構(gòu)調(diào)研紀要透露，伴隨海外市場需求增長，一批公司正通過業(yè)務(wù)開拓、收購、增資等方式進行海外拓展，積極夯實“出?！备偁幜Α?/p>

例如，以跨境電商業(yè)務(wù)為主的智能家居企業(yè)樂歌股份，正在打造其海外倉服務(wù)的第二增長曲線。公司表示，基于自身業(yè)務(wù)增長的需要，2024年將擴倉10萬至15萬平方米。

樂歌股份公告顯示，2023年公司實現(xiàn)智能家居業(yè)務(wù)和海外倉業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動，受益于海外倉業(yè)務(wù)高速增長，公司預(yù)計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤6.1億元至6.5億元，同比增長178.88%至197.17%。

“近幾年，跨境電商發(fā)展迅猛，海外倉作為配套的服務(wù)供不應(yīng)求。目前，樂歌海外倉是中大件海外倉服務(wù)企業(yè)中的頭部企業(yè)，加之上市作為依托，在行業(yè)中，公司價格和服務(wù)上具有較強競爭力?！睒犯韫煞荼硎?。

炬光科技則通過收購瑞士Suss Microoptics（SMO）公司，開拓新業(yè)務(wù)并且打開海外市場。據(jù)悉，SMO主要業(yè)務(wù)是微納光學元器件，其業(yè)務(wù)與炬光科技上游激光光學元器件（調(diào)控光子）業(yè)務(wù)類型較為相似。

“在集成SMO汽車業(yè)務(wù)后，公司將在原有激光雷達發(fā)射模組為主的汽車業(yè)務(wù)布局上，擴充‘智能照明’和‘智能投影’兩個高增長行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。其中，智能照明市場屬于高潛力創(chuàng)新領(lǐng)域，已有頭部客戶項目處于量產(chǎn)階段，公司將基于成功量產(chǎn)案例和持續(xù)創(chuàng)新，在全球車燈行業(yè)進行大力拓展，快速提高行業(yè)搭載率，實現(xiàn)業(yè)務(wù)高速增長?！本婀饪萍挤Q。

1月4日，利安隆宣布擬以2億元全資控股韓國IPITECH INC.的中資企業(yè)宜興創(chuàng)聚?！巴ㄟ^收購，公司可迅速掌握PI材料研發(fā)和生產(chǎn)能力，達到國際水平，未來將利用在韓國的環(huán)境和人才優(yōu)勢，繼續(xù)保持技術(shù)水平的領(lǐng)先性，迅速占領(lǐng)國內(nèi)和國際市場。”公司表示。

利安隆還在接受調(diào)研時透露，公司現(xiàn)有量產(chǎn)的產(chǎn)品主要擴展YPI、TPI市場方向，未來開發(fā)的客戶主要是面板廠、FCCL工廠、芯片封裝廠。南亞未來將是芯片封裝聚集地，公司也在南亞開發(fā)芯片封裝的客戶。