【市場消息】

11月21日召開的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)第四十三次會(huì)議，研究規(guī)范債券市場發(fā)展、維護(hù)債券市場穩(wěn)定工作。會(huì)議提出5條要求，一是提高政治站位，切實(shí)履行責(zé)任；二是秉持“零容忍”態(tài)度，維護(hù)市場公平和秩序；三是加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)督，強(qiáng)化市場約束機(jī)制；四是加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)合作；五是繼續(xù)深化改革。

【熱點(diǎn)板塊】

新能源汽車銷售火爆、磷酸鐵鋰廠商滿產(chǎn)連續(xù)三月翻倍

中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年10月份，磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車2．4GWh，同比上升127．5％。特斯拉Model 3和五菱宏光MINI EV等熱銷電動(dòng)車，以及上市即受市場熱捧的比亞迪漢車型，均大面積使用成本更低的磷酸鐵鋰電池。10月份磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車量同比增長127.5%，環(huán)比上升3.5%。這已經(jīng)是磷酸鐵鋰電池連續(xù)三個(gè)月同比增長翻倍。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前磷酸鐵鋰電池的安全性和低成本，以及行業(yè)和市場對電動(dòng)車高續(xù)航更理性的認(rèn)識，都推動(dòng)了磷酸鐵鋰電池新一波的市場滲透。尤其在降低電動(dòng)車成本方面，磷酸鐵鋰電池發(fā)揮了重要作用。磷酸鐵鋰電池一般要比三元鋰電池便宜20%左右。新能源汽車向市場化驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，磷酸鐵鋰的高性價(jià)比和安全性的優(yōu)勢凸顯，比亞迪刀片電池重塑磷酸鐵鋰的競爭優(yōu)勢。磷酸鐵鋰電池的市占率大幅上升，上半年平均市占率約25%，10月攀升至41%。分析師預(yù)計(jì)，隨著補(bǔ)貼退坡、技術(shù)水平提升等原因，未來磷酸鐵鋰的市占率有望追平或超過三元電池。磷酸鐵鋰行業(yè)的回暖，相關(guān)公司有望受益。A股中，合縱科技（300477）目前磷酸鐵運(yùn)行產(chǎn)能3萬噸，未來規(guī)劃5萬噸，綁定國軒高科、比亞迪、貝特瑞、北大先行等明星客戶。鵬輝能源（300438）+2.42%磷酸鐵鋰電池綁定上汽通用五菱，高能量密度電池及磷酸鐵鋰電池解決方案契合了新能源車的市場趨勢，未來市占率有望提升。

【操作策略】

四季度最重要的靴子落地，疊加市場較強(qiáng)的基本面支撐以及此前調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)的釋放，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好將集中回升。在經(jīng)濟(jì)基本面的加速復(fù)蘇以及流動(dòng)性合理充裕之下，市場向好趨勢的邏輯并未發(fā)生改變，結(jié)構(gòu)性行情仍值得期待。市場整體向好，板塊也在快速輪動(dòng)，賺錢效應(yīng)逐步增強(qiáng)，投資者熱情也在回升，建議投資者堅(jiān)守均衡配置，在近期整理過程中，堅(jiān)守住底倉，同時(shí)耐心等待新的低吸機(jī)會(huì)以及做好新的調(diào)倉換股的準(zhǔn)備。而具體的機(jī)會(huì)以及標(biāo)的上，可跟蹤和關(guān)注以下幾點(diǎn)：1、標(biāo)配低估值的周期股，大金融為首；2、跟蹤景氣度比較好的行業(yè)，比如新能源及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈；3、內(nèi)需消費(fèi)中的相關(guān)品種，家電以及家居等；4、科技板塊的反彈機(jī)會(huì)。

【板塊方向】車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、軍工

【個(gè)股方向】工業(yè)富聯(lián)（601138）、四維圖新（002405）

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